国际天然橡胶行业分析精品报告2014.docVIP

2014年国际天然橡胶行业分析报告目 录 1、国际天然橡胶需求情况 3 （1）概览 3 （2）需求的地区结构 4 （3）需求的行业结构 5 （4）天然橡胶与合成橡胶的替代关系 6 2、国际天然橡胶供给 8 （1）天然橡胶种植面积和产量 8 （2）天然橡胶生产的地区结构 9 （3）供给方面的垄断因素 10 3、国际天然橡胶市场价格 11 4、国际天然橡胶产业的生产组织、产品结构和技术发展趋势 13 （1）行业生产的组织方式 13 （2）生产工艺与产品结构 14 （3）技术发展趋势 14 天然橡胶产业资源约束特征明显，供给量提升较困难。天然橡胶是基础工业原料，其需求量、价格变动与全球经济周期和产业调整密切相关。 1、国际天然橡胶需求情况 （1）概览 天然橡胶产业是国民经济的基础产业，其需求非常广泛，与宏观经济密切相关。自上世纪60 年代到2008 年，全球天然橡胶的消费平均年增长率保持在3.1%以上，从1960 年的200 多万吨消费量发展到2008 年的1,107 万吨。其中，得益于本世纪初以来至2008 年上半年的全球经济景气、中国等新兴市场工业化进程的快速发展，全球天然橡胶消费量保持连续8 年上升。 2008 年下半年至2009 年，由于全球金融危机、主要发达国家经济低迷、汽车消费下降等因素影响，全球天然橡胶消费939 万吨，同比下降7.67%。据IRSG预测，随着全球经济的缓慢复苏，2010 年天然橡胶消费量预计同比增长4.4%至980 万吨。至2019 年预计天然橡胶消费量将增至约1,400 万吨。 （2）需求的地区结构 天然橡胶的需求间接反映经济体的工业化水平和消费水平。全球天然橡胶消费大国主要是美、日等工业化国家。由于全球制造业向中国转移以及中国消费总量上升、结构升级，中国自2001 年起取代美国成为全球最大的天然橡胶消费国，份额稳定上升，目前已突破25%。东南亚国家传统上消费量较少，但在全球制造业调整过程中，马来西亚、泰国等国家也体现出较大的消费规模。 国际天然橡胶消费集中度较高，前三位消费大国的消费量占全球消费的比重接近50%。 （3）需求的行业结构 天然橡胶是基础工业原料，需求广泛。目前，全球50%以上的天然橡胶用于制造轮胎，传输带和桥梁承重垫等工业制品、医疗卫生用品、文体日常用品三者合计占到30%；日常用品（如胶鞋、鞋底、床垫等）约占10%左右。 天然橡胶最主要的应用领域是轮胎制造。新兴市场带动了全球汽车工业发展，为天然橡胶产业创造需求空间。2002 年至2007 年全球汽车年产量平均每年增加4.1%。2008 年由于国际金融危机的冲击，全球汽车产量有所下滑，但根据世界主流汽车市场行情预测公司CSM World 就全球汽车市场的发展预测，发展中国家的经济增长将推动汽车产量整体上升，2010 年至2016 年全球汽车产量将以4.33%的年复合增长率（CAGR）增至9,487 万辆，其中新增产量中2/3 以上来自中国、印度等发展中国家。 （4）天然橡胶与合成橡胶的替代关系 合成橡胶是以石油为主要原料，采用化学方法制成。上世纪50 年代以后，伴随石油工业的发展，合成橡胶开始大规模工业生产。到20 世纪60 年代初，合成橡胶的消费量已经超过天然橡胶，2009 年全球天然橡胶消费939 万吨，合成橡胶消费总量1,175.4 万吨。合成橡胶的生产不受地域限制、短期内可大规模生产、产品的一致性较好，个别性能，如耐酸碱、高低温下物理性质的稳定等方面要优于天然橡胶。 合成橡胶的主要应用领域仍然是轮胎生产，可以与天然橡胶混合使用，双方有一定替代性。具体来看，天然橡胶在弹性、抗冲压、抗撕裂、耐磨等方面的性能更为突出，在航空轮胎、载重汽车轮胎、矿山机械轮胎、越野轮胎等生产中需求量较大。此外，轮胎胎体、缓冲层、胎侧等部位对弹性、抗冲压等综合性能要求较高，也需要使用较多天然橡胶。 合成橡胶伴随石油工业长期发展，已经较为成熟。近年来，合成橡胶主要技术发展集中在几个方面：轮胎专用橡胶品种开发，在丁基橡胶、丁二烯橡胶、乙烯基聚丁二烯橡胶等新品种均取得突破；通过金属催化或活性负离子聚合工艺，丰富、改善传统合成橡胶产品的性能；通过气相聚合技术，降低合成橡胶生产中的污染排放量，控制生产成本。尽管出现了上述技术进步，在技术性能上，现阶段合成橡胶的综合性能仍然落后于天然橡胶。对技术要求较高、较全面的应用领域，如航空轮胎，生产过程几乎仍然是全部使用天然橡胶。从技术和产品特性角度，合成橡胶难以大幅度替代天然橡胶。 除性能因素外，天然橡胶、合成橡胶的需求还受各自价格等因素的影响。现阶段两者之间的消费比例一直较为稳定，天然橡胶在全部橡胶消费中的比例稳定在略高于40%的水平。 合成橡胶属石油化工产业，投资规模大、能耗高，对环境的影响大。而天然橡胶制品行业能