K公司整体上市的模式研究论文.doc

华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文  摘  要  随着股权分置改革的完成，标志着我国证券市场进入了全流通时代。在股权分 置改革前，大多数上市公司只是拥有控股股东部分资产，从而导致了上市公司和母 公司之间存在大量关联交易，同时不利于上市公司现代化企业的治理。整体上市作 为中国证券资本市场的一种创新，已经成为目前证券资本市场上的热点。目前已经 有很多企业完成了整体上市，有的正准备实施整体上市，但是如何实施整体上市， 目前成为困扰众多上市公司的难题[1]。因此，本文试图就为今后企业整体上市方案提 供具有参考价值的模型展开研究。 本文首先介绍了 K 公司整体上市的模式研究的选题背景后，然后阐述了整体上 市相关理论研究，其中包括：整体上市相关概念、企业整体上市的基本模式和企业 整体上市的优缺点分析。接着对 K 公司整体上市内外部环境进行分析，介绍了 K 公 司整体上市目前现状情况，对 K 公司整体内、外部环境进行了分析，对 K 公司满足 整体上市的条件进行了逐一验证。本文通过对典型整体上市的案例进行分析，认为 增发收购模式是目前 K 公司比较适合的模式，为 K 公司设计了两套整体上市方案： 第一种是以股权为纽带的整体上市方案，第二种是以资产为纽带的整体上市方案。 最后对 K 公司设计的两种整体上市方案进行了对比，为 K 公司以后实际的整体上市 提供可操作性建议。 本文通过对目前证券市场成功整体上市企业的典型案例的分析研究，结合 K 公 司目前的实际情况，为 K 公司提出了可操作的整体上市方案。为 K 公司以后在实际 的整体上市方案设计中有很大指导作用，因此本文的研究非常有现实意义。  关键词：整体上市  拆分上市  整体上市模式 I 华 中 科 技 大 学 硕 士 学 位 论 文 Abstract With the split share structure reform, it means securities market of China has entered a full circulation times. In the pre-split share structure reform, the majority of listed companies only have part of the assets of a controlling shareholder, which led to a large number of related party transactions between listed companies and parent company, at the same time is not conducive to the modernization corporate governance of a listed company. The overall listing as an innovative securities capital markets, has become a hot equity capital market. Many enterprises have already completed the overall listing, and some are preparing for the implementation of the overall market, but how to implement the overall market, that is, how to choose to suit their own business as a whole listing of models, many problems have become problems of listed companies. Therefore, this article attempts to provide a reference model of the value of research for enterprises on the overall market in the future. In this paper, first of all, it introduced research background of the subjects of the overall market model of K company, and then elaborated the relevant theoretical research of on the overall listing, including: the related concep