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“新”“旧”企业产权理论的比较分歧与融合 　　内容摘要：企业产权理论是从产权角度研究企业本质的理论，是西方经济学产权理论和制度经济学的重要组成部分，是现代企业理论的研究范式之一。本文通过比较研究了以德姆塞茨为代表的“旧”企业产权理论与以哈特为代表的“新”企业产权理论，主要分析框架及其分歧与融合，梳理了企业产权理论的主要观点与应用研究进展，便于更好地理解现代企业产权理论的发展脉络，吸收和借鉴新制度经济学的企业产权理论。 　　关键词：企业理论 产权理论 比较研究 分歧与融合 　　引言 　　产权，即财产权利，是经济所有制关系的法律表现形式，是包括财产的占有权、支配权、使用权、收益权和处置权等权利的权利束。产权理论形成了马克思经济学产权理论和西方经济学产权理论两大体系，张泽一（2008）对这两大产权理论体系进行了比较研究。企业产权是建立在企业财产基础上的各种权利，主要包括所有权、经营权以及收益权等。其中，最重要的两种权利是剩余索取权（residual claim rights）和剩余控制权（residual control rights）。企业产权理论就是从产权角度研究企业本质问题以及企业产权的不同安排对企业效率影响的理论，包括企业与市场的边界、企业权威与授权、科层设计、企业融资等问题，企业产权理论是西方经济学产权理论和制度经济学的重要组成部分，是现代企业理论的研究范式之一。 　　自从企业的本质（科斯，1935）一文发表后，经济学家逐步从产权的定义和配置角度理解企业问题，形成了丰富的研究成果，并且企业产权理论仍然在不断发展完善中。康芒斯较早提出经济分析的基本单位应该是交易，而不是产品或服务，并通过揭示经济活动当事人之间的冲突与和谐，明确提出界定企业产权的必要性。科斯（1935）继承发展了康芒斯关于产权的思想，认为交易费用是企业存在的原因，企业是价格机制的替代物。由于该文对交易费用的概念没有进行严格的定义，而且交易费用、企业产权和经济运行的逻辑关系尚不清楚。该文自发表后相当长一段时间并未得到学术界的注意。直到科斯（1960）的《社会成本问题》一文发表后，以及阿尔奇安、德姆塞茨等其他经济学家的努力，通过对交易费用概念的完善以及产权作用的深入论述，逐步建立了产权分析的基本框架，并开始应用于经济问题特别是企业理论的研究。 　　根据对产权的不同理解和契约性质的不同认识，可将企业产权理论区分为旧产权理论（OPRT）和新产权理论（NPRT），OPRT强调资产的剩余索取权，契约特征为完全契约，主要以阿尔奇安、德姆塞茨等为代表；NPRT强调资产的剩余控制权，契约特征为不完全契约，以哈特、莫尔为代表。本文通过比较研究“新”、“旧”企业产权理论的主要分析框架及其分歧与融合，梳理了企业产权理论的主要观点与应用，以此来把握现代企业产权理论的发展脉络。 　　“旧”企业产权理论（OPRT） 　　（一）对产权的理解 　　以德姆塞茨（Demsetz）、阿尔奇安（Alchian）等为代表的旧企业产权理论将产权定义为使自己或他人受益或受损的权利，是附着于实物或劳务上面的权利束，产权的价值是与交易联系在一起的，权利束的价值决定了被交换的实物或服务的价值。产权配置资源的功能是引导实现更大的外部性内部化的激励。知识的变化导致了生产函数、市场价值以及人的期望值的变化，互相影响的人们会根据新的成本和收益，而产生调整自己行为的愿望，与此相应就形成了新的产权。并通过土地所有权的变化比较分析了公共所有权、私人所有权和国家所有权的概念，外部性和效率决定了所有权的变化。企业所有者拥有的权利束包括：作为剩余索取者的权利、观察投入行为的权利、作为各种投入合同公认的中心的权利、增减团队成员的权利、出售这些用于界定古典的企业所有权的权利（哈罗德?德姆塞茨，1999）。 　　（二）企业的本质：团队生产 　　阿尔奇安和德姆塞茨（1972）质疑科斯关于企业是一种用权威和指令替代价格机制配置资源的制度安排的观点，认为企业内部契约与市场契约没有本质区别，企业的本质是团队生产。团队生产符合专业化分工原则，生产率高于独自生产时的生产率，但是需要解决团队生产中要素生产率和投资回报的测度和计量问题。如果监督成本不为0，团队成员存在偷懒或搭便车等投机行为，减少投机行为的办法是指派一些监督者，负责检查团队成员的投入行为。监督者的职能包括测量产出行为、分配报酬、观察投入者的生产行为以及查明或估计其边际生产率，作出关于生产什么和如何生产的指令等。谁来实施对监督者的监督？一种方式是引入市场竞争，但这种方式并不完全有效。有效的方式是给予监督者剩余收益的权利。如果团队生产的产出大于团队成员独自生产之和，并能消化掉组织及监督成本，则企业就会出现。企业这种组织形式的出现，比那种松散的契约结构能更好地解决团队生产中