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中国会计评论 CHINAACCOUNTINGREVIEW 第 11卷第 1期 Vo1．11。No．1 2013年 3月 M arch。2O13 国际 “四大”的品牌溢价和我国上市公司的审计收费 田利辉 刘 霞 摘 要 发展中的中国审计市场鱼龙混杂，会计师事务所数量众多。好的 品牌能否获得较高的审计收费?本文通过对 2003--2010年我国上市公司审计费 用的计量分析 ，发现即使在控制 了事务所规模和竞争程度后 ，国际 “四大”和 国内 “十大”会计师事务所仍然获得较高的审计费用 。由于我 国不 同事务所在不 同省 市具有不 同的市场 占有率 ，本文在一定程度上区分 了事务所规模、品牌和市场竞 争程度对于审计费用 的影响。本文证 明了审计市场上 的会计师事务所存在 品牌 溢价效应 ，认为我 国会计师事务所应该注重品牌建设。 关键词 审计收费，品牌溢价，会计师事务所规模，审计市场集中度 一 、 引 言 经过长期的市场竞争和相应的购并分立，欧美审计市场较为成熟，国际四 大会计师事务所(下文简称为 Big4)成为主导力量，市场结构较为稳定，市场集 中程度较高。相比之下，我国审计市场上事务所众多、竞争激烈，市场集 中度不 高(Cheneta1．，2010)。就 A股审计市场而言，Big4会计师事务所在 2OO3— 2010年 间签约客 户平均 市场 占有 率仅 为 7．03 ，客 户资产平均规模 为 38．26 ，远低于Big4在发达 国家的市场 占有率 (Frankeleta1．，2002)，也 同样 低于新兴市场 国家 (FanandWong，2005)。 我国审计市场 尚不发达，“事务所规模大小差异也很大，由此而形成 的内部 管理、人员素质 、执业水平也参差不齐”(原红旗等，2003)。我国第一家会计师 事务所于 1981年成立；在我国股票市场设立的 1991年，全 国会计师事务所 已 有459家 ，批准注册会计师 6722人。此后，深圳原野、长城机电、海南中水三大 案件于 1993年发生。随之，琼 民源、深圳原野、红光实业、银广夏、麦科特等上 田利辉 (通讯作者)，南开大学金融发展研 究院，E—mail：LTian@nankai．edu．cn；刘霞，闽江学 院， E～mail：liuxiacat@ yahoo．corn．on。本 文感 谢 教 育部 人 文社 会 科 学研 究规 划 基金 项 目(编 号 12YJA790124)和南开大学中央高校基本科研业务费专项资金资助项 目(编号NKZXYY1115)的支持。 Big4在美 国的市场 占有率为9O．44 (Frankeleta1．，2002)，在印尼为 88．32 ，马来西亚为 74．86 ， 韩 国为 72．37 (FanandWong，2005)。 56 中国会计评论 市公司发生 了财务舞弊案件，使得我国注册会计师行业的 “诚信”和会计师事务 所的品牌深受质疑。在政府有关部 门的主导下，注册会计师行业受到 了清理整 顿，会计师事务所的行为准则不断规范。2010年 ，我 国会计师事务所 已达到 7790家 (含分所 799家)，其 中收入过亿元 的事务所 34家。-9此同时，我国审 计市场也获得 了长足发展。 近年来，在中国注册会计师协会每年公布的百强事务所排名 中，一些事务 所排名相对比较稳定，审计力量较高，拥有 了一定 的品牌形象。。审计质量是 审 计产品的质量。审计产 品即审计报告，与一般的其他商 品不同，它具有高度专 业性、知识密集性 的特点，是高度定制化的产 品，存在着异质性特征 (Simunic andStein，1987)。首先，审计报告 的最终完成要受到注册会计师的行业专长、 专业胜任能力、职业判断的影响。其次，即使是针对 同一客户的审计，也常会 因 审计时间、地点和参与人员的不同而不同。最后，客户通常会参-9到审计报告 的编制过程 中，不 同客