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企 业 管 理 供应链金融中小企业风险评估模型 任 歌 (西安交通大学 经济与金融学院，西安 710061) 摘 要：基于最小二乘支持向量机，从供应链金融的视角，设计 了中小企业的信用风险评估指标体系，在阐 释最小二乘支持向量机基本原理的基础上，分析了最小二乘支持向量机模型与传统风险评估模型、BP神经网 络风险评估模型相比在信用风险评估方面的优势，选择通过构造最小二乘支持向量机模型以帮助商业银行对 中小企业的信用风险进行贷前评估。 关键词：供应链金融；中小企业；信用风险；LSSVM 中图分类号：F270 文献标识码：A 文章编号：1002—6487(2Ol3)17—0176—04 通过其对偶形式，根据 目标函数和约束条件建立拉格 0 引言 朗日函数 L( ，，a)=WTZU~cl2一 (叫≯(五)一 由于供应链金融具有很强的融资优势因而在全国范 i= l 围内迅速推广发展，其特点是能够将资金引导流向供应链 Y+6+ ) (4) 环节中相对弱势的中小企业n，，即供应链环节中除核心企 根据库恩一塔克(KKT)条件有： 业外的中小配套企业，能有效解决中小企业融资难问题， aL／aw=o，OL／Ob=0，OL／O~=0，aL／aa=0 (5) 而且可以在一定程度上保持供应链相对平衡。使商业银 可得 行将核心企业及其周围的中小供应商和经销商客户牢牢 锁定、缩减营销费用，提高盈利水平，对于扩展商业银行中 IW一∑a(-z)=o 间业务来源、改善其盈利模式具有较大促进作用 ，目前已 I{∑江 a=o 经成为各类银行、物流企业、财务公司重点关注的业务，也 Ii= 1 是各类金融机构和企业的利润增长点。商业银行亟需从 = c 供应链视角重新对中小企业信用风险进行认识和评估以 I叫≯(zf)+6+ 一Y o 满足供应链金融业务迅速发展的需要。 消去变量 训和 可得如下的线性系统 1 LSSVM模型的原理及其优势 Q 圈 其中，=[1，…，1]，Q= (t)()。用最小二 1．1 LSSVM模型的基本原理 乘法求解上面的线性方程组得到n和b，则风险预测回归 根据 LSSVM理论，通过非线性变换将风险样本点映 函数为 射到高维特征空间，并在该空间内寻找风险预测回归函 数，建立风险预测的LS—SVM模型。 厂()=∑n (z)(z)+b (8) z=1 假设 个训练样本为{(zY1)，…，( (== xR， 引入核函数K(z，五)： (z)(z)，则风险预测的最 其中zI为第 i个 维输入， 为输出。设线性回归函数 小二乘支持向量机模型为 l 为