液晶面板行业战略转型.pdfVIP

2011. 10. 14. (第 11-37号) I. 液晶面板行业的战略转型 （ 产业组 张兰英 研究员 ） Ⅱ. 平安保险获得另类投资双牌照 （ 战略组 林瑞明 研究员 ） Ⅲ. 主要经济统计 Ⅰ. 液晶面板行业的战略转型 2011 年 8 月 31 日，索尼、东芝和日立三家公司宣布合并其中小型液晶面板业务。日 本面板企业此次整合对于一直尾随在外资其后，亦步亦趋的中国面板商而言，无疑带来很 大冲击。要提高在面板市场的实力，大陆面板企业应通过战略联盟，确保技术能力。 日本液晶面板企业的合并 1 □ 日本东芝、索尼和日立三家公司合并中小型液晶面板业务 – 2011 年 8 月 31 日，东芝、索尼和日立宣布合并中小型液晶面板业务，成立新公司 JapanDisplay ，预计于 2012 年春完成业务合并 整合由日本政府出面推导，日本半官方投资基金创新网络公司（INCJ ）注资2000 亿日元，以持有 Japan Dis-play70%股权，东芝、日立和索尼各占 10%股权 – 三大公司合并后其产能将占全球产量 21.3%，超过日本夏普 14.8%以及三星 11.9% 的市场份额，成为全球最大的中小型液晶面板供应商 2010 年东芝、日立和索尼中小型液晶面板产量分别占全球市场份额的 9%、6.3% 和 6% □ 日企整合中小尺寸液晶面板市场，意在布局新一代AMOLED2市场 – AMOLED 被视第三代显示技术，是目前最有发展前景的新型显示技术之一 相比传统的液晶面板，AMOLED 具有反应速度快、对比度更高、视角较广等特点 – 在大尺寸液晶面板领域，韩国和中国台湾企业分居全球第一和第二，产能份额合计 达到 90%，在此背景下，日企发展空间狭小 日企中，除了夏普和松下外，其他企业已经基本放弃了大尺寸液晶面板的生产 – 随着苹果 iPhone 的大热及带动作用，新型显示面板需求量成倍增长，中小尺寸面板 需求迎来高峰期 2010 年手机面板的总出货量达到 16 亿片，同比增长 10.8%，而 2010 年出货总营 收达到 128 亿美元，年增长率为 10.4%3 – 三巨头拥有智能手机和平板电脑所需的先进技术，合并后将制衡韩国和台湾厂商在 中小尺寸液晶面板市场的领先地位 日立擅长平面转换( IPS )、 东芝擅长低温多晶矽(LTPS)、索尼擅长有机激发光显 示器(OLED) □ 全球液晶面板市场暗淡，面板巨头企业积极应对 – 全球液晶面板市场不景气，各大企业陷入亏损境地 根据 CCID 的资料显示，2011 年第二季度，韩国 LG 显示公司(LGD)、台湾友达 光电和台湾奇美电子二季度亏损分别为 2.9 亿元，24 亿元，29 亿元 – 面对疲软的液晶面板市场，全球液晶面板厂商纷纷减产 1 10英寸以下的液晶面板定义为中小尺寸液晶面板，主要应用于手机、数码相机、车载显示、Netbook、 便携式DVD、数码相框、智能家电等领域。 2 AMOLED即有源矩阵有机发光二极体面板(Active Matrix/Organic Light Emitting Diode) 3 资料来源：DisplaySearch - 1 - 全球液晶面板 5-8 代线减产概况 (百万平方米/月) 代数 2010 年第三季 2011 年第二季