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《亚太经济》2013年第3期 出口平台型FDI及其出口溢出效应的研究 ——以中国制造业为例 范爱军 韩超 （山东大学经济学院 济南 250100） Research on Export-platform FDI and export spillovers ——A study of Chinese manufacturing industries Fan Ai-jun Han Chao (Economic school of Shandong University, Jinan 250100) 【内容摘要】本文以中国制造业为例，从外商投资企业的出口导向切入，利用制造业面板数据对制造业FDI的出口溢出效应进行实证研究，研究结果表明制造业中外商投资企业通过水平（同行业内）出口溢出和垂直（不同行业间）出口溢出提高了我国内资企业的出口倾向。水平出口溢出方面，出口导向型行业FDI的出口信息溢出效应和竞争效应远大于市场寻求型行业中FDI的出口溢出；垂直出口溢出方面，制造业的后向溢出效应十分显著，而前向溢出效应则不显著。 【关键词】 出口平台 外商直接投资 出口溢出 制造业 一、文献回顾 自1992年以来，我国直接利用外资额呈现持续快速的增长趋势。1992-2011年中国实际利用外资金额由110.08亿美元上升至1176.98亿美元，成为世界上外商投资流入量最多的发展中国家。同时，中国对外贸易额也保持快速增长，尤其是在加入世界贸易组织以后，除2009年受世界金融危机的影响，中国对外贸易出现负增长以外，2002-2011年间，每年出口总额年均增长率更是超过了15%，2011年出口总额达到18986亿美元。针对利用外资总额与对外贸易出口总额同时快速增长的现象，近年来国内外学者纷纷对外商直接投资（简称FDI）的大量流入与中国对外出口特别是内资企业的出口增长之间的关系进行研究，即FDI“出口溢出效应”的研究。在中国对外出口数据中，值得注意的一个现象是，自2002年以来，中国外商投资企业的出口额占其工业总产值的比重一直超过30%，这在一般意义上被认为外商投资企业是以出口为导向的，即外商投资企业可能将中国作为其出口平台。 出口平台型外商直接投资（Export-platform Foreign Direct Investment）的概念是由Ekholm，Forslid and Markusen（2003）首次提出，即出口平台型FDI是指跨国公司在东道国进行投资并生产产品，其生产的产品主要是出口到除了跨国公司母国和东道国以外的第三国市场进行销售。他们通过对一个包含两个相同的，高成本的大经济体和一个低成本的小经济体的三区域模型进行理论推导发现，当大国与小国的中间产品的贸易成本和在小国建立工厂的固定成本相对较小，而小国在组装上具有明显的成本优势时，会产生单纯的出口平台型FDI。中国制造业在组装成本上具有很大的优势，且中国内地市场需求较小，在一定程度上符合市场小国的特征，由此判断外商投资企业很容易将中国作为其加工出口平台。Ekholm et al.只是从理论方面论证了出口平台型外商直接投资产生的条件，而并没有讨论出口平台型外商直接投资对东道国的影响。 20世纪90年代部分学者开始对外商直接投资对东道国出口的溢出效应进行研究。Aitken、Hanson和Harrison（1997）最早提出FDI出口溢出的概念，并分别对墨西哥制造业的一般企业和外商投资企业的出口行为进行实证研究，结果表明，只有外商投资企业的出口行为存在显著的溢出效应。对FDI出口溢出效应的理论和实证研究在Greenaway、Sousa和Wakelin （2004）之后开始逐渐成熟。Greenaway、Sousa和Wakelin（2004）在Aitken、Hanson和Harrison（1997）的基础上，进一步研究了FDI的出口溢出渠道。他们将FDI的出口溢出效应概括为三个方面，一是跨国公司的出口行为使其对国外市场的专有信息外溢，即出口信息溢出效应；二是东道国内资企业模仿跨国企业的先进生产技术和管理经验等，即跨国企业的示范效应；三是跨国企业进入东道国会加剧东道国的市场竞争，促使东道国本土企业提高生产率，即为竞争效应。之后很多学者都是沿用Greenaway、Sousa和Wakelin （2004）所提出的三种渠道对中国FDI的出口溢出效应进行研究（师求恩，2006；柴敏，2006；杨梦泓，刘振兴，2011）。其中大部分研究表明FDI具有正向的出口溢出效应（Greenaway et al.，2004；师求恩，2006；柴敏，2006）。