养老保障体制改革背景下中小企业年金财务运营模式创新设计.pdfVIP

财会研究 养老保障体制改革背景下 中小企业年金财务运营模式创新设计 中南财经政法大学会计学院 吴思 摘要：我国中小企业年金呈现出覆盖面小，推行缓慢的总体态势。 税税收政策。同时，企业也要从员工当期工资中按比例扣除一部分资 本文通过分析现实条件中的制约因素，探讨了解决这一问题的途径与 金用于归还银行等金融机构的贷款本金和利息。 方法，以求推进年金制度的完善，解决日趋严峻的养老问题。 三、员工确定未来分发的股份份额并分发 关键词：中小企业年金 ESOP信托基金模式养老问题 在股份的分发上应重点体现激励的作用。股权作为对公司所有权 并据以获得分红的凭据，员工退休后享有的这种权利，可以为其提供较 一 、 中小企业年金发展受阻的原因分析 高的养老保障。为体现激励性质，下面提出以综合系数法作为股份分 (一)基本养老保险的比例过高，抑制 “第二支柱”的发展 发方法的设计： 第一支柱提供的养老保障水平过高从而削弱了企业建立年金的必 (1)首先将员工按工龄层次分段，并制定每一个年龄段内的股份分 要性。在较高的国家基本养老保险缴费压力下多数中小企业已无力发 发额，采用超额累进股份分发模式。 展自己的年金计划。 设企业依据工龄为员工分配的股份比例占ESOP信托基金所拥有 (二)财务成本较高 企业股份总额的X，可以得到： 企业年金计人了企业成本 ，且这部分成本不能全部在税前扣除。 m (Y《p) 如果企业提取年金比例超过税收优惠比例，负担就会进一步加深。 ro+g~(V—n) (p《Y≤q) (三)受托模式中存在 的问题与风险 m+a*q+b(Y—q) (Y．q) 首先，受托人在双层代理关系中具有核心地位，但是在中小企业的 实际中往往会出现职能缺位现象。其次在实践中存在着管理者同时行 注：m为企业为向员工分发股份数额 占ESOP信托基金拥有企业股 使委托人和受托人的职责的情形，这就导致了委托人、受托人之间的相 份总额比例的基值，即工龄为0时也应得到的那部分股份数额； 互牵制机制的失效，就为管理者提供了舞弊的机会。 P、q为股份分发工龄分界点； 二、创新方案设计—— “ESOP信托基金”模式 Y为员工的工龄； 我国的中小企业覆盖面广，类型众多。对于处在创业阶段、急需良 a,b为不同的工龄段所对应的中小企业股份分发数额占比。 好的管理人、技术人员作为创业支撑的中小企业，以及知识密集型、需 (2)将员工按岗位类别分段，并对虽王在工作岗位上的工作绩效进 要核心知识团队的中小企业 ，将以激励为主要 目的的 E“SOP信托基金” 行合理有效的评估。 模式作为一种创新设计，具体操作流程： 设企业依据工作岗位和员工工作绩效，中小企业向员LT分发股份 (一)成立、设置或委托ESOP信托基金会 数额为Z元。 ESOP信托基金会是一个可以控制企业股份的独立合法实体，它掌 Z=w半v 握着年金计划的所有资产 ，并负责基金的管理运作和员工股份购买。 注：v为根据工作岗位和员工工作绩效综合确定的中小企业向员 其受托管理人可以由银行或信托公司担任。基金会通过购买企业股份 工分发孵偷攀额d~ESOe信托基金所拥有企业股份总额的比例； 的资金向本企业投生产性资金周转 (实际以股份换取现金流)，随后企 w为ES0t~信托基金所拥有企业股份总额。 业缴费给ESOP信托基金，并在被后者用于偿还银行债务时，这部分