2014证券从业资格考试-证券交易超重点知识归纳总结.docVIP

第一章 证券交易概述第一节 证券交易的概念和基本要素证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。证券发行—证券交易关系：相互促进、相互制约。证券发行为证券交易提供了对象，决定着交易的规模，是前提。证券交易具有流动性，使发行更为顺利。证券交易三个特征：流动性、收益性、风险性。证券交易三个原则：公开原则、公平原则、公正原则。证券交易种类：股票、债券、基金、金融衍生工具交易。股票交易：上市交易、柜台交易。债券交易：政府债券、金融债券、公司债券基金交易：利益共享、风险共担的集合证券投资方式。有开放式与封闭式基金两类。衍生工具：权证交易、金融期货交易、金融期权交易、可转换债券交易。权证交易：认股权证和备兑权证、认购权证和认沽权证、美式权证、欧式权证和百慕大权证等。金融期货：标准化协议：外汇期货、利率期货、股权类期货（股指期货和股票期货）金融期权：股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权。可转换债券交易：具有债权与期权二重性。如可分离交易的附认股权证公司债券。证券交易方式：现货交易、远期交易、期货交易。现货交易：一手交钱、一手交货。远期交易：双方约定在未来某时刻按现在确定的价格进行交易期货交易：是在交易所进行的标准化的远期交易。回购交易：短期融资的特点，有现货交易和远期交易的特点债券回购的期限一般不超过1年，归属于货币市场。信用交易：投资者通过交付保证金镊得经纪人信用而进行的交易。分：保证金买空和保证金卖空。如融资融券业务。设立证券公司条件：合法章程、持续盈利、最近3年无重大违法违规记录、净资产不低于人民币 2亿元。证券公司可做的业务：1、证券经纪；2、证券投资咨询；3、财务顾问；4、证券承销与保荐；5、证券自营；6、证券资产管理；7、其他证券业务。1-3：注册资本最低限额5000万元RMB；4-7之一：1亿元； 4-7之二：5亿RMB。证券交易所：场内交易市场。不能做的事情：1、以营利为目的的业务；2、新闻出版业；3、发布对证券价格进行预测的文字和资料；4、为他人提供担保；5、其他。组织形式：会员制和公司制。我国采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会；理事会是决策机构；证券交易所设总经理，负责日常事务，由国务院证券监督机构任免。店头市场：场外交易市场。1997年6月全国银行间同业拆借中心开办的银行间债券交易业务。债券交易采用询价方式（自主报价、格式化询价、确认成交三个步骤）证券登记结算机构：账户开立、存管和过户、清算和交收等。第二节 证券交易程序和交易机制证券交易程序：投资者在二级市场上买进或卖出已上市证券所应遵循的规定过程。（采用电子化形式）书P12页图示。开户：开立证券账户和资金账户。委托：整数委托和零数委托（订单数量）；买进委托和卖出委托（方向）；买空和卖空；市价委托和限价委托；止损订单和止损限价订单；当日委托、当周委托、无期限委托、开市和收市委托（委托时效）。可能出多选题！报价：口头报价、书面报价和电脑报价（我国采用）。成交：我国采用价格优先和时间优先原则。结算：清算（资金清算和证券清算）、交收。清算和交收是证券结算的两个方面。证券交易机制：3个目标—流动性、稳定性、有效性。种类：定期和连续交易系统、指令驱动和报价驱动系统。第三节 证券交易所的会员和席位会员制度：自律性的组织，分普通会员和特别会员。会员的权利：参会、选举与被选举权、提议权和表决权等。会员的义务：守法等。证券交易所会员受理：20个工作日内做出是否同意接纳为会员的决定。会员：设1名代表，设会员业务联络人1-4名。会员定期报告义务：每月前7个工作日内报上月统计报表，每年4月30日前报上年的财务报表，4月30日前上报系统运行情况。监督措施：口头警示、书面警示、要求整改、约见谈话、专项调查、暂停业务、提请证监会处理。交易席位：有形席位和无形席位P21；普通席位和专用席位。交易单元：P22。交易单元是交易权限的技术载体。在深交所，会员可申请1个或1个以上的标准流速（15笔/秒）和网关。 第二章 证券经纪业务　　　　　　　　　　 第一节 证券经纪业务的含义和特点证券经纪业务:是指证券公司通过其设立的证券营业部,接受客户委托,按照客户的要求,代理客户买卖证券的业务.只收一定比例佣金.4要素:委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易对象。证券经纪商是证券市场的中坚力量：1、充当证券买卖的媒介，2、提供咨询服务。经纪关系建立：1、签署《风险揭示书》和《客户须知》；2、签订《证券交易委托代理协议》；3、开立资金账户。对于境内居民个人投资B股，允许使用存入境内商业银行的现汇存款和外币现钞存款以及从境外汇入的外汇资金，不允许使用外币现钞。坚持