盈余管理，审计风险与非对称审计收费——基于2008年中国沪市上市公司制造业的证据.pdfVIP

Dec．2009，Vo1．5，No．12(SerialNo．55)现代畲 舆謇 JoumalofModemAccountingandAuditing，ISSN1548-6583，USA 盈馀管理、謇 凰险舆非封稻謇 收费 — — 基于2008年中圉溏市上市公司制造棠的麓掾 彭 昕 (中南财超政法大学合计学院，湖北武漠 430073) 摘 要：本文送取 2008年制造桨的601家上市公司作属研究檬本，徙客升师所承檐的客升凰险的角 度出餮，鐾于上市公司不同方向的盈镎管理行焉封春计收费的影窖作出了研究。结果表明，盍管存在非封 稍新 凰险，由于中囡特有的监管制度，客计收费舆向上的盈馀管理行焉正相j；习，舆向下的盈馀管理行属 也正相嗣。同峙餮现，在中圆的股票市埸上，看似虞于高速增畏陪段的上市公司，其向上的盈馀管理行属 舆睿计费用的正相 冈阏系并不颞著。 网键饲：客升费用；客升凰除；盈馀管理方向 一 、 引 言 畲 师事旃所封謇 紫耪的收费，虑富公平地反映其所提供的尊柴服旃僵值，遇高或遇低的收费都可 能合影簪謇 师的猬立性和謇 工作的夤量 】。因此謇 收费圊题越柬越受到人们的阕注。 謇 鲕所面隐的謇 凰除是决定謇 收费的一倔重要因素 (SimunicandStein1996)，高謇 凰除往往伴 随着高謇 收费，而低謇 凰除往往伴随较低的謇 收费。畏期以柬，封于謇 费用的研究主要将謇 客户 的财磅状况作届碓定凰除成本的重要依撩。近的相网研究表明，謇 师在造行凰除秤估畴也舍考虑客户迄行 盈馀管理的凰除。被恝属存在盈馀管理现象的上市公司，其謇 凰除将含增加，謇 师含增加 割的謇 畴 同东虑封客户盈馀管理的凰除 (BedardandJohnstone2004)。本文以此焉切入黠，将盈馀管理的行局分届使 收入增加 (即向上)的盈酴管理行焉及使收入减少 (即向下)的盈酴管理行餍。以制造棠禺例，采用线下项 目前德虑 利润作焉因燮量估 特徵参敦的基本Jones模型 算的操作性虑 利润作餍盈馀管理的度量，研 究謇 师在秤估謇 凰险和謇 收费睛，是否含封客户不同方向盈馀管理行届做出非封稻的反虑。 二、文献回颇及研究假彀 謇 断的工作，是收集充分逋富的謇 澄掾以骚表恰富的 意兄。謇 的成本可以大致割分焉雨部分： 资源成本 (如工作睛同)和预 的未柬损失 SimunicStein(1996)。预 的未来损失可由丽方面带柬：(1) 面隘拆 的凰除；(2)由于謇 富期财耪鞭表而带柬的未柬揖失的现值 (Simunic1980)L9】。研究表明，謇 师封未柬预期损失的估 含受到謇 客户不同方向盈馀管理行餍的影警。 謇 客户向上的盈馀管理行焉往往表现局非正常的虑 利润的增加，而遣獯行扇舆謇 师面酶 凰 除的增加存在正相同嗣系 (Heninger2001)。造一步研究表明：富财裔鞭表造行年度重述畴，謇 师受到 坼 的比例比謇 客户经营失败畴更高；舆重述减少收益的合 核算方式祗麈生 3％累稹性鱼异常赧酬相 比，重述先前增加收益的台 核算方式含麈生 13％的累稽性鱼异常鞭酬。筒而言之，遣些研究都表明謇 【作者简介】彭 昕，女，中南财短政法大孥合计孥院研究生，中国注册合计缔协合非孰案合员；研究方向：合计舆客计。 48 盈馀管理、謇针凰险舆非封稻謇针收费——基于2008年中圜澶市上市公司制造棠的卷撩 面酶的 凰险的大小取决于盈馀管理的方向及其重要性。因此随着謇 客户盈馀管理方向的不同，謇 师封于预期损失的估 也舍不同。 Houston等人 (1999)研究了畲 核算方式的送择，影罄謇 师封于 豁凰除秤估的傺件。他们骚现 如果逶择的畲 核算方式反映了高凰险的合 逵规行届，舍带柬更高 凰险的 估及额外的謇 黄用。 更重要的是，富潜在的舍 逵规行届被骚现畴，封 凰险 估台在很大程度上影警謇 封謇 固有凰 险的 估，徒而影警其封謇 割的制定 J。颓似的，Barron等人 (2001)骚现，凿潜在的错误增加畴， 謇 往往韶餍他将面瞌更高的謇 凰除，并投入更多的资源造行謇 ；富潜在的错误减少畴，謇 师韶 焉他将面瞌较低的謇 凰 ，并投人较