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公允价值计量的逻辑基础 和价值基础+ 支晓强 童 盼 (中国人民大学商学院100872北京工商大学商学院100048) 【摘要】在界定公允价值时，需要明确公允价值计量的逻辑基础和价值基础。逻辑基础的可能选择包括市场基础 和主体基础，价值基础的可能选择包括买入价格、脱手价格和在用价值。目前被广泛接受的公允价值是市场基 础的脱手价格。本文分别从逻辑基础和价值基础两个角度，对公允价值的概念进行了辨析。并针对我国的实践 提出了建议。 【关键词】公允价值计量逻辑基础 价值基础 脱手价格 2006年2月，我国颁布了新的企业会计准则，公允价值作为一种计量属性的出现，是新准则中最引人 关注的概念之一。但是关于公允价值的讨论和争议由来已久，尤其是近年来国内外金融市场的动荡与起落， 更引起了人们对公允价值的争议。例如，从新准则发布至今，我国证券市场经历了前所未有的大起大落， 于是有人提出问题：在这样的市场中，市场价值还是公允价值吗?再如，在本次金融危机中，有人认为， 公允价值计量是诱使公司抛售金融资产并进一步导致危机恶化的加速器。就在这些或赞成或反对或观望的 声音中，我国的新会计准则顺利实施，而且由于“适度、谨慎地引入公允价值”的做法(刘玉廷，2007)， 针对我国企业公允价值采用的争议和抨击并未如国外那般激烈。 要想澄清关于公允价值的种种争议，必须对公允价值的内涵有深刻的理解和清晰的认识。虽然我国准则中 已经有明确的公允价值定义，但对于什么是公允价值，尤其是在实务中如何认识公允价值等问题尚没有全面系 统的回答。如果不能对公允价值有清楚的认识，势必会在准则执行中造成一定的混乱。为此，本文将对有关公 允价值的一个基本问题——公允价值计量基础的选择——做出尝试性的同答，试图从逻辑基础和价值基础两个 侧面厘清有关理论概念，也希望能够对准则具体执行指南的进一步细化或单独的公允价值准则推出有所裨益。 一、关于公允价值的定义 “公允价值”这一提法很具有艺术性，这个词听起来很好，而“历史成本”则听起来比较消极(Penman， 2007)。试想，谁愿意反对“公允”的东西，支持“不公允”的东西呢?当然，公允是一种个人判断，不是估 价规则。使用公允价值一词是一种有趣的策略：这个聪明的标签使得反对者在辩论起始便处于守势(Sunder， 2008)。所以，在讨论公允价值时，可能最好的方式是先把“公允”放到一边，先来分析现行的公允价值概念。 换句话说，现行的公允价值定义并不一定就是“公允”价值的最佳定义，只是在目前的理论水平和实务发展情 况下对“公允”价值的一种认识。 持。 2l 万方数据 我国的企业会计准则将公允价值定义为，在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清 易中熟悉交易情况的有意愿的各方交换资产、清偿债务和被授予的权益工具可以被交换的金额。这两个公允价 值定义很类似，都强调了公允价值是在公平交易中产生的，是基于市场的。但是，它们都没有明确主体是在购 买抑或出售资产；债务清偿的指向也不明确，从定义上看，公允价值不是针对债权人，而是针对熟悉交易情况 的有意愿的各方；没有明确说明交换或清偿是否发生在计量13抑或别的日期(IASB，2009)。 出售资产收到的或转让负债支付的价格。FASl57明确指出，公允价值计量的目标就是确定计量日出售资产收 到的或转让负债支付的价格，即脱手价格。 IASB2009年征求意见稿中对公允价值的定义是，在计量日的有序交易中市场参与者之间出售资产可以获得 或转移负债将会支付的价格(脱手价格)。这一定义与FASl57的定义基本一致，只是在用词上稍有差异。 我们认为，可以从两个侧面来理解公允价值的概念。我们将之称为公允价值的逻辑基础和价值基础。 所谓公允价值的逻辑基础，是指从谁的角度来判断公允价值。即一项资产的公允价值是否因报告主体而异， 或者说公允价值是否是一个必须与特定报告主体相联系的概念。常见的逻辑基础选择有市场基础(market— 值。即公允价值是指购买所支付的价值，还是指出售所获取的价值，抑或是指持续使用所获得的价值。常 见的价值基础选择有买人价格(entryprice)、脱手价格(exit 这两项基础相结合才能清楚界定公允价值，我们也才能很好地理解公允价