商业银行信用风险管理系统演进之比较分析.pdfVIP

商业银行信用风险管理系统演进之比较分析 inthe ● market．The somematerialadvicesonhowtodoit end． papergives risk risk institution words：credit Key managementproperty evolutionofinstitutioncreditevaluation Chinese ClassificationNo．：F064．2F830．33F830．49 Library ● ● ● ● 3 ● 商业银行信用风险管理系统演进之比较分析 ● 引言 选题的意义和目的 1997年的诺贝尔经济学奖获得者罗h特·默顿教授曾经指出“资金的时间价 c．Merton，1973)。 值、资产定价和风险管理是现代金融理论的三大支柱”(Robert 20世纪90年代以来，伴随着经济全球化和金融自由化，金融创新曾出不穷，金 ● 融市场结构不断进一步分化和衍生，金融风险也呈现不断增长和扩散之势。先是 ■ 在1992年爆发了英镑危机，然后是1994年12月爆发的墨西哥金融危机，最为 严重的是1997--1998年东亚金融危机。 商业银行是金融风险的集散中心，而信用风险又是最主要的金融风险。一方 面作为借方，商业银行以吸收存款以及其他融资方式融集资金，将市场上授信者 的信用风险集中；另一方面，又通过发放商业贷款、购买金融产品等各种方式进 行投资，从而在根据市场需求配置金融资本的同时分散自身所集中的信用风险。 在上述过程中，银行自身的信用风险管理水平和金融监管机构的外部风险监管水 平决定了以银行为承载体的金融市场的稳定、安全与效率。因此，一国或地区的 ● 商业银行信用风险管理系统的运行效率会对该国或地区整个金融体制安全运转 起决定性影响，这也是本课题研究的普遍意义。 而从上世纪末几次金融危机的发生情况来看，金融危机的突破口往往是在发 展中国家，因为发展中国家的会融市场尚未成熟，风险诱发机制错综复杂，风险 管理体系脆弱，再加上经济全球化和金融自由化的冲击，这些国家和地区在金融 风险防范上面l临着日益严峻的挑战。对于正处于经济体制转轨过程中的中国来 说，更是如此。对中国的商业银行在信用风险管理体系现存问题的研究和如何改 进的探讨有着重大的现实意义。具体说来有以下几点： 1．根据中国加入WTO时的协定，2006年中国金融资本市场全部放开，中 国金融市场将正式与国际金融市场相融合。在这一融合过程中，一方面，中国国 内金融资本市场的风险会伴随着国际资本的更加频繁流动和金融活动的日益活 跃而大幅扩张；另一方面，中国国内的商业银行将直接面临着国