荷银收购战尘埃落定.pdfVIP

维普资讯 资本 ／Capital 皇家苏格兰银行为首的财团以711亿欧元收购价胜出；巴克莱称 与国开行合作不受竞购落败影响 荷银收购战尘埃落定 口 徐 可 长达半年的荷兰银行(ABNAmro)收购战在 10月 8日 收购价格 日益缩水 ，最终总对价落在了600亿欧元左右 ： 落下帷幕。荷兰银行86％的股东接受了苏格兰皇家银行 苏格兰银行财团提 出的报价一直是 7l1亿欧元 ，经过6月 (RBS)财团创纪录的收购价——711亿欧元。 的一次调整后，其中93．5％更将以现金支付。此消彼长 ， 这是欧洲银行史上规模最大的一桩并购案，牵动 了 双方的距离骤然加大。 包括欧洲、美国乃至中国金融界的神经。此前已宣布退 出 7月以来 ，荷银管理层曾多次重申，以苏格兰皇家银 竞购的巴克莱银行 (BarclaysPLC)亚洲主席兼行政总裁莫 行为主的财团方案在报价上优势明显。其间，巴克莱银行 礼仕 (RobertMortice)在接受记者专访时表示 ，这一结果并 一 直努力挽回局势，为了获得足够的现金以提高收购的现 不会影响其与中国国家开发银行 (下称国开行)之间的合 金支付比例，国开行和新加坡淡马锡控股(私人)有限公司 作。后者在今年 7月入股 巴克莱银行，被认为是参与收购 两家，以首期36亿欧元的总价入股巴克莱银行，并约定一 战的重要步骤。 旦收购荷银成功 ，还将继续追加投入 98亿欧元。 此举并未扭转巴克莱银行股价的颓势，其竞购努力终 报价决胜负 因得不到荷银股东支持而被迫搁浅。10月5日，巴克莱表 今年 4月，巴克莱银行率先与荷兰银行展开并购谈 示 ，由于只获得持有总共 440万股的荷银股东支持，决定 判，并曾获得荷兰银行管理层的认可。4月23日，巴克莱 放弃收购计划。 银行与荷兰银行达成初步并购协议 ，拟以与荷银股东换 “我们提出的竞购方案是我们的股东可以接受的一个 股的形式并购荷兰银行的全部股权 ，合并后成立 “新巴克 方案，我们不愿意超 出自己所能够支付的范围。”10月 9 莱银行”。 日，巴克莱银行亚洲主席兼行政总裁莫礼仕对记者如是表 但是两天之后的4月25日，苏格兰皇家银行、西班牙 不 O 桑坦德银行和比利时荷兰富通银行组成的财团宣布 ，欲 根据苏格兰皇家银行财团的收购方案，荷兰银行将被 以每股39欧元的价格收购荷兰银行 的全部股份 ，收购后 分拆。其中苏格兰皇家银行将获得荷兰银行在亚洲的分 拟将荷兰银行拆分成三个部分。该财团于5月 29日正式 部及其投资银行业务i西班牙桑坦德银行获得荷兰银行在 发出了竞购要约，竞购战就此打响。 巴西及意大利的业务i荷兰境内的零售银行业务、私人银 对于善意与恶意的收购者 ，荷兰银行的董事会和管 行和资产管理业务则归富通银行所有。 理层最初的态度旗帜鲜明，即对与巴克莱并购后成为全 有分析师认为 ，苏格兰皇家银行牵头的财团出价偏 球第五大银行的方案充满期待 ，甚至不吝对外明确表示 高，能否带来足够回报需拭 目以待。 对 巴克莱方案的支持 ，以及对苏格兰银行财团拆分荷银 国开行合作前景 方案的反感。 但随着竞购双方出价的调整，荷银董事会及管理层 巴克莱落败，令外界对其与国开行的合作前景产生了 的态度 日趋中立。巴克莱银行的出价，以换股的方式计 疑问。对此莫礼仕反复强调，巴克莱银行和国开行的合作 算，其中37％为现金支付，按