中国外贸依存度高估与实证分析.docVIP

中国外贸依存度高估的实证分析 袁晓梅 内容摘要：本文对中国外贸依存度进行了实证分析。运用EVIEWS统计软件对中国外贸依存度进行了定量分析，指出中国的外贸依存度不能真正衡量中国的对外贸易程度，指出中国外贸依存度被高估的结论。 关键词：外贸依存度； 高估分析 一、前言 外贸依存度受各国经济规模和发展水平，自然禀赋和贸易政策等众多因素的影响，所以不同的国家有各自不同的特征。库兹涅茨对19世纪中叶到20世纪70年代的一些国家的外贸依存度做了比较后得出外贸依存度的高低与其经济规模呈负相关的结论。其理由是小国国内市场较小，只有通过发展对外贸易才能克服先天市场规模狭小的制约。而大国人口众多，国内市场规模较大，通过发展内需也能推动经济快速增长。在实际分析中，新加坡等小国经济和美国、日本等大国的外贸依存程度也确实证实了这一结论。但是中国的实际情况却似乎与之相背，作为一个经济总量已经排名世界第四位的经济贸易大国，中国的外贸依存度却很高。下面本文就中国近几年对外贸易的数据从实证的角度来分析中国外贸依存是否被高估。 二、外贸依存度对GDP增长的实证分析 由于外贸依存度是由进出口总额占GDP的比重得出，因此我们分析外贸依存度与GDP增长的关系，可以转化为分析进出口总额与GDP的关系。根据近些年中国GDP、各产业构成及进出口额数据的散点图可以看出在所观测的范围内，进出口总额和GDP数据大致呈现指数增长的趋势。可以利用对数—对数模型进行估计，并利用普通最小二乘法（OLS）估计模型中的参数。 1、 GDP增长率与进出口总额增长率分析 分析进出口总额每增加1%时GDP的增长率，利用OLS进行回归。令G代表GDP，T代表进出口总额，对1989-2006年中国GDP和进出口总额进行回归分析，结果如下： LOG（G）=3.491593+0.744340*LOG（T） 其中LOG表示以10为底的对数，以下同。 表1：GDP增长率与进出口总额增长率关系回归结果 Sample: 1989 2006 LOG(G)=C(1)+C(2)*LOG(T) Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C(1) 3.491593 0.341856 10.21363 0.0000 C(2) 0.744340 0.034102 21.82717 0.0000 R-squared 0.971453 Mean dependent var 10.92472 Adjusted R-squared 0.969414 S.D. dependent var 0.684248 S.E. of regression 0.119666 Akaike info criterion -1.291748 Sum squared resid 0.200481 Schwarz criterion -1.195174 Log likelihood 12.33398 F-statistic 476.4252 Durbin-Watson stat 0.620355 Prob(F-statistic) 0.000000 从以上回归结果可以看出，整个方程的拟合优度系数达到0.971453，说明方程拟合优度很好，且各解释变量的系数T统计量的相伴概率P值都小于0.05，方程的F统计量的P值达到476.4252，说明系数和方程都能够通过置信度水平为95%的检验，所以可以用LOG（G）=3.491593+0.744340*LOG（T）来表示各变量与中国外贸依存度的线性关系。回归结果显示了进出口总额增长率与GDP具有很强的正相关关系（R=0.971453），回归系数为0.74434，意味着进出口总额每增长1%，GDP平均增长0.74434。说明虽然中国的外贸依存度2006年已经超过60%，但对GDP的影响却远没有外贸依存度显示的那么大。 2、 三产业增加值增长率与进出口总额增长率分析 用来测度进出口总额每增长1%时三产业增加值的增长率，利用OLS对模型进行估计。令A代表第一产业增加值，I工代表第二产业增加值，S代表第三产业增加值，T代表进出口总额，对1989-2006年中国GDP和进出口总额进行回归分析，结果如下： 表2：第一、二、三产业增加值增长率与进出口总额增长率关系回归结果 Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. 第一产业 C(1) 3.811420 0.365684 10.42270 0.0000 C(2) 0.546827 0.036479 14.99040 0.0000 第二产业 C(1) 1.968029 0.387022 5.085053 0.0002