_债务重组_新准则运行效果分析_基于2007年数据.docVIP

资产重组 股权重组 债务重组 合计 债务重组 比例 1998年 交易数 87 192 1 280 1999年 交易数 175 500 0 675 2000 年 交易数 228 748 0 976 2001 年 交易数 366 922 1 1 289 2002年 交易数 372 933 0 1 305 2003 年 交易数 401 1 016 15 1 432 2004 年 交易数 464 1 346 14 1 824 2005 年 交易数 411 1 260 40 1 711 2006年 交易数 434 1 476 47 1 957 2007 年 交易数 829 3 235 96 4 160 3 767 11 628 214 15 609 表 1 1998 2007 年深沪上市公司重组交易数总览表 数据来源：根据国泰安数据库整理 经济研究导刊 总第 期 年第 期 摘 要：债务重组是很多企业在生产经营活动中遇到的重大问题，也是企业面对财务困境可能做出的一项重大 选择，其重组结果会对企业的持续经营产生重大影响 而新债务重组准则允许企业将债务重组收益计入 营业外收 入 ，因此债务重组可以直接增加债务方的总利润，这种改变是否会导致企业在选择重组方式时更倾向于债务重组 呢？在吸收前人研究成果的基础上，分析了 年中国沪深两市公司的债务重组的相关数据，得出了关于新债务重 组准则运行状况的一些结论，并对准则更加合理规范的运用提出了建议 关键词：债务重组；收益；重组方式 中图分类号： 文献标志码： 文章编号： 收稿日期： 作者简介：张文婷（ ），女，湖南益阳人，学生，从事会计准则及会计制度研究 债务重组 新准则运行效果分析 基于2007年数据 张 文 婷 （中国农业大学 经济管理学院会计系，北京 100083） 旧债务重组准则中债务人因债权人让步而导致豁免或 者少偿还的负债计入资本公积，因此不会直接影响利润表， 能够较为有效地控制企业的利润操纵 而在新准则中，债务人要确认债务重组收益，计入营业 外收入；债权人也要确认债务重组损失，计入营业外支出 随 着新债务重组准则的运用，带来的最大疑问就是债务重组收 益可以直接进入利润表，能否导致上市公司更加倾向于选择 债务重组？ 中国的上市公司在经营的过程中，为了增大竞争力，提 升盈利能力，摆脱财务困境或者为了实现制度和治理结构上 的变革，通常会选择进行重组（谢海洋等， 2002） 企业重组的 方式包括资产重组，债务重组和股权重组 而在新准则出台 之前，债务重组方式被选用的频率如何？新准则的出现是否 会加大债务重组被使用的频率？ 笔者选取了1998 2007年的时间跨度，并统计这八年间深 圳和上海两地上市公司的发生的重组交易事项，最终得到了表1： 表 1 统计了过去十年间中国上市公司发生的重组交易， 可以看出，在 2007 年即新债务重组会计准则被上市公司使 用以后，中国上市公司的重组事项较在数量上有了飞跃 债 务重组事项与 2006 年相比，也增加了一倍多，但是从总体上 来看，债务重组交易数所占的比例却并没发生飞跃，比之 2005年 2006 年甚至还略有下降 这表明绝大部分公司在对 重组方式进行选择的时候，仍然是以资产重组或者股权重组 为主 尽管新债务重组准则可以帮助债务方增大利润，但是债 务重组仍然不是公司使用最频繁的重组方式 2007年发生过 债务重组的交易数占 2.31%,在样本总量中的比重非常小 统计了过去十年间进行过债务重组的公司数目，可以看 出，较之以往的年份， 2007年的确有更多的公司进行了债务 重组，但是从这些公司占总公司数的比例来看却仅占 3.09% 一 新债务重组准则带来的问题 二 企业重组方式相关数据的分析 项目 总计 1.37% 2.31% 2.40% 2.34% 0.77% 1.05% 0.00% 0.36% 0.00% 0.00% 0.00%参考文献： [1] 陈晨.新会计准则中债务重组问题的解析[J].会计研究， 2006，（1）： 22-24. [2] 陈妮娜，李映照.公允价值应用思考[J].财会月刊， 2006，（3）： 47-48. [3] 郭学新.公允价值计量对债务重组会计处理的影响[J].财会月刊， 2006，（3）： 41. [4] 吴兰保.论债务重组会计准则对上市公司的影响及存在的问题[J].投资与理财， 2007，（9）： 47-50. [5] 李敬梅.企业债务与股权重组的成功范例 天山股份重组案例分析[J].中国水泥， 2007，（10）： 32-33. [6] 周明.财政部紧盯上市公司债务重组[EB/OL]./cjnews.asp?wzid=13208.2008-03-21. [7] 深圳证券交易所股票上市规则[EB/OL]./zcfg/02/2006