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日本大地震对全球产业链的影响分析 贺军 日本“311”大地震不仅引发了大海啸和随之而来的核泄漏灾难，还对全球产业链带来了极大的震动。此次地震的重灾区也是日本诸多重要产业的密集分布区，直接造成了许多工厂的生产停工。由于日本在全球诸多产业链中占据高端位置，地震的影响沿着全球代工产业链、对外投资链以及贸易链向全世界蔓延，已经产生了不容忽视的影响。 日本核泄漏危机还在继续，震区工厂恢复远不如过去估计的那样顺利。日本受到的打击对全球产业链将产生什么影响？影响会持续多长时间？长期以来形成的全球产业链会不会因此改变？这对已有“世界工厂”之名的中国，又意味着什么影响？这些问题，值得中国政府和产业界关注。 日本大地震冲击全球产业链 日本遭受地震和海啸直接打击的地区面积并不大，主要是福岛、宫城、岩手、茨城四县的沿海地区。但就在这条平直的海岸线上，云集了日本主要汽车和电机公司的生产基地。本田和丰田的厂房都遭到了灭顶之灾，再加上相关零件的缺乏，日本汽车三巨头不得不全线停产，据乐观估计，最早也要4月初才能恢复。尼康、佳能和索尼的相机工厂受海啸的冲击更重，到底要何时才能恢复还不知道。类似困扰同样折磨着芯片业。日本芯片业占全球市场的1/5，其重要原料之一的硅晶圆，日本产能占了4/5。重灾区东北部正是重要的硅晶圆生产基地，地震后国际市场内存芯片价格已上涨近10%，闪存价格的涨幅则接近20%。索尼、夏普、松下、三洋、三菱等家电企业都遭受到了地震的冲击，供货出现了不同程度的延迟。 可以说，大地震之后，日本东部地区的制造业一直处于休克状态。考虑到核泄漏风险长时间不能消除、关东电力迟迟不能恢复等利空因素的打击，这种影响的持续无疑将超过1995年关西大地震。那一次，大阪和神户的许多工厂在震后接近一年才恢复生产，另一些工厂则因国际上的竞争对手及时扩大了产能而被关闭。 对遍布全球的日资工厂来说，日本本土的产能减少是个不祥的消息。几十年来，为了应对关税、能源需求、劳动力涨价等因素，日本工业家把复杂产业链中的很大一部分转移到了北美、东南亚和中国，通过在所在国建立生产线，直接生产出法律意义上的“国货”卖给当地消费者。但是，最核心、最赚钱的一些工厂还是留在了日本本土，比如汽车的发动机、照相机的镜头。像汽车这样的现代工业产品需要数万个零件，少了其中任何一种都不可能生产，而这正是海外日资企业面对的现实情况。 即使是没有日本背景的跨国公司，同样有可能受到日本地震的重创。被航空巨头波音公司寄予厚望的波音787飞机，就有可能因为日本供货商的停产而再度拖延交货。作为波音公司在21世纪的第一种新机型，该飞机35%的零件产自日本，其中日本东丽公司开发的碳纤维复合材料更是完全不可能替代。这种材料很轻，但强度可达到铁的10倍，取代了之前的铝合金，占到机体材料的约一半。波音787的最大卖点就是通过采用这种材料降低1/5的机身重量，从而大大提升性能。可以说，没有东丽的碳纤维就没有787飞机。东丽的工厂虽然没有遭灾，但该公司的上游企业受害程度不一，首次产生的拖延将使波音公司在国际飞机市场上受到难以预测的影响。 同样因日本供货商问题而遭到停产威胁的还有通用汽车在美国的工厂、大众汽车在西班牙的工厂、沃尔沃汽车、索尼爱立信手机等等。美国汽车业以及电子行业对日本出口的电子芯片及用于电动汽车的电池有很大依赖。日本生产的半导体占全球生产量的20%，其中广泛用于智能手机、个人电脑的快闪存储器占全球生产总量的40%。地震发生后，美国两大芯片制造商之一得州仪器表示，由于设在日本的工厂生产中断，今年前两个季度的销售额将受到影响。分析人士认为，对供应短缺的担心可能会推高电子芯片等零部件价格，造成包括汽车、个人电脑、手机等价格的上涨。 在这次的地震中受到打击的不仅是投资者对日本工厂的信心，甚至会是对整个亚洲的信心。东南亚国家在汽车、家用电器、电子产品等方面已经围绕一些日本跨国公司形成了比较成熟的及时供应生产链。由于部分日本本土企业的生产受到地震海啸影响，零部件及半成品的供应方面出现了“断链”现象，在汽车制造业尤为显著。据新加坡《联合早报》3月26日报道，日本汽车业过去两个星期减产30多万辆，需要好几个月的时间才能恢复到正常的生产水平。现在一部汽车所需的零件多达3万多种，其中有70%至80%分别由数百个零件制造商提供，只要缺少其中任何一个零件，汽车制造厂的整个生产线就不得不停下来，并引发一连串的连锁反应。 泰国是东盟国家中最大的汽车市场和生产基地，汽车行业占其国内生产总值的15%。日本主要汽车制造公司在泰国均建有工厂，丰田和五十铃目前是在泰国投资规模最大的日本汽车制造商。日本大地震和海啸后，泰国的汽车生产很快就出现“断链”现象。据泰国《曼谷邮报》报道，由于产自日本的钢板和锻造品等零部件可能无法按期到货，丰田泰国公司从3月14日起就