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对重新定义存货周转率的思考 于亦铭1，洪 蓓2(（1. 华北电力大学，北京 100086；2. 利安达信隆会计师事务所有限责任公司，北京 100025） 摘 要：本文通过对一个模拟企业存货周转状况的分析，验证了一些学者认为目前存货周转率不能如实反映企业存货实际周转状况的观点。分析发现目前存货周转率存在的诸多问题源于其定义。为此，先确定研究对象，再确定研究对象的周转额研究对象周转额的周转率的思路。同时，引入物理学的量纲概念使存货周转率的定义更趋完善。关键词存货量纲年周转额年周转次数 一、问题的提出 运用财务比率进行财务分析是最常运用，也是最重要的方法之一。其中存货周转率就是一个重要的财务比率指标。该指标（中国注册会计师协会2005）定义为：是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等环节管理状况的综合指标。它是销售成本被平均存货所除而得到的比率，或叫存货的周转次数。用时间表示的存货周转率就是存货周转天数。计算公式为： 虽然存货周转率在国内外的企业财务管理中得到广泛运用，但是长期以来一些学者对该指标在企业实际运用的效果也提出了很多质疑。杨雄胜缪艳娟刘彩霞2000）指出：首先，述及应收账款周转率指标的缺陷，都会类似地存在于该指标其次，该指标太笼统，不能揭示存货在不同环节的营运效率。钱桂萍2001）指出：销售成本不能正确反映一定时期存货总周转额，因为并不是所有的存货流转时都用销售成本核算。存货平均额的计算过于粗糙，有时可能有很大差距，使存货周转率指标严重脱离实际。笔者认为，学者们对存货周转率的质疑是成立的目前存货周转率指标存在的诸多问题，究其根源是存货周转率定义本身不够严谨。为了解决这一指标存在的问题，孙建国2005）以资金流为基础的存货资金周转率指标取代以物流为基础的存货周转率。笔者认为，其以资金流为基础，分析存货从采购付款到销售收款的资金周转效率的存货资金周转率计算公式仍然没有目前存货周转率定义的不足，存在的问题并没有得到根本的解决。为此，本文以一个模拟企业的生产经营为背景，对如何重新定义存货周转率进行深入的探讨。 二、建立模拟企业对企业存货周转状况进行分析 假定该企业12月30日为了便于计算，设定全年360天注册资本100000元。其中现金19900元原材料40000元产成品20100元固定资产20000元。该企业12月30日的会计报表如下：资产 负债及所有者权益 现金 19900 负债 0 原材料 40000 产成品 20100 设备 20000 所有者权益 100000 合计 100000 合计 100000 假定该企业每年耗用某种原材料3200千克，（每月为266.664kg单价100元计26666.4元每日8.88888kg计888.888元）单位存储成本0.01元一次定货成本0.01元。则： 经济定货批量==80kg 每年最佳定货次数N= D/Q = 3200/80 = 40次 最佳定货周期 = 1/N = 360/40 = 9（天）最佳定货周期每9天一次，定货一次全部到齐。每次定货需要货款8000元，定货费忽略不计。全年进货40次具体如下：1月1日至3月30日进货10次；4月1日至6月30日进货10次；7月1日至9月30日进货10次；10月1日12月30日进货10次。 假定该企业生产的产品每消耗80kg原料即8000元发生人工费2000元；设备预计使用10年，月折旧费166.66元；其他费用暂不计。每月30日完工产品100件，产品的成本约为33500元。 该企业12月30日原材料库存期初余额为40000元。假定1月1日购进原材料80kg入库并开始领用。那么，1月9日该批原材料用完。1月10日又购进80kg并开始领用，第二批用完后月19日又进货80kg，第三批用完后月28日又进货80kg，至1月30日这三天用了26.666kg。因此，月末原材料库存为 453.3333kg，计45333.33元。 1月1日产成品库，期初库存为20100元（60件），1月30日产品入库33500元（100件），1月30日期末库存为53600元（160件）。假定1月份生产的该批产品2月5日全部出售，并于当日收回货款40000元，获利6500元。2月30日本月生产的100件产品入库，期末库存仍为53600元。 假定购入原材料、支付人工费（支付的人工费每月30日一次支付）两项均动用现金，故本月借入20000元，月末现金结余1233.33元。1月30日会计报表如下：资产 负债及所有者权益 现金 1233.33 负债 20000 原料 45333.33 成品 53600 固定资产净值 19833.33 所有者权益 100000 合计 120000 合计 120000 2月份企业