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分类号 密级 学校代码 羔Q墨垒2 学号 2Q!!Q21QQ鱼生8 关于随机回报风险模型的研究 TheResearchonTheRiskModelwith Stochasticreturn 研 究 生 姓 名： 卓文焱 指导教师姓名、职称： 陈旭、杨向群 学 科 专 业： 概率论与数理统计 研 究 方 数 理 金 融 湖南师范大学学位评定委员会办公室 二零一四年五月 摘 要 自从Segerda．hl首次将随机回报引入风险模型之后，由于其在刻画 回报的不确定性上更符合实际，带随机回报的风险模型被广泛研究． 此类风险模型通常是在连续时间下进行观察的，而连续性观察在实际 操作中很难实现．为此本文在随机回报的风险模型下引入了随机观 察，使得模型更合理．主要研究了具有随机观察的随机回报风险模型 的期望折现罚金函数及期望折现分红总量，运用Sinc逼近的方法计算 了破产概率，并得到了破产的相关结论．本文主要工作如下： 第一章，首先，简单概括了风险理论的研究背景及其最新研究动 态．接着介绍了本文的主要工作． 第二章，介绍了Sinc函数逼近的预备知识，及与本文相关的风险模 型． 第三章，讨论了带随机观察的随机回报风险模型．本章得到了当观 察时间间隔服从指数分布时期望折现罚金函数的积分一微分方程及相 应的边界条件．由于该方程很难得到其显式解，本章采用Sinc逼近的 方法得到了期望折现罚金函数的数值解．基于Sinc数值解，讨论了在 索赔额服从指数分布时，随机回报及随机观察对破产概率的影响． 第四章，在第三章的基础上，考虑了当索赔时间间隔服从Phase-type 分布时随机观察下随机回报的风险模型中的期望折现罚金函数．得到 了期望折现罚金函数的积分一微分方程及其边界条件．由于该方程较 难得到其显式解，采用Sinc逼近的方法得到了其数值解．基于Sinc数 值解，讨论了在索赔额服从指数分布时，随机回报及随机观察对破产 概率的影响． 第五章，在第三章的基础上加入了分红策略：当盈余过程小于b， 时不分红；大于b。小于b。时超过b。部分全部分掉；大于b2时分红量 为b。一b。．考虑了带随机观察的随机回报风险模型中的期望折现分红 总量和期望折现罚金函数．得到了它们满足的积分一微分方程及其边 界条件． 关键词： 随机回报；随机观察；Phase-type分布；期望折现罚金函数；期 望折现分红总量． ABSTRACT Since stochastic describe of the Segerdahlproposed return，as uncertainty returnsmorereasonableto riskmodelwithstochasticreturnhas practice，the becomeamoreandmore inrisk themodel is populartopic theory．Then possible toobservethecurrentvalueofthe isdi