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招商智远稳健1号集合资产管理计划风险揭示书 招商智远稳健 1 号 集合资产管理计划风险揭示书 4-1 招商智远稳健1号集合资产管理计划风险揭示书 尊敬的客户： 招商证券股份有限公司（以下简称“本公司”） 具有开展集合资产管理业务 的资格，已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）批准（证监 许可[2009]1256号），设立招商智远稳健1号集合资产管理计划（以下简称“本 计划”）。为使您更好地了解集合资产管理计划的风险，根据法律、行政法规和中 国证监会有关规定，提供本风险揭示书，请认真详细阅读，慎重决定是否参与集 合资产管理计划。 一、了解集合资产管理计划，区分风险收益特征 集合资产管理计划是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过 筹集委托人资金交由托管人托管，由集合资产管理计划管理人统一管理和运用， 投资于中国证监会认可的投资品种，并将投资收益按约定分配给委托人的一种投 资方式，具有集合理财、专业管理、组合投资、分散风险的优势和特点。 本计划投资的投资范围包括各类债券包括国债、金融债、企业债、公司债、 央行票据、短期融资券、可转换债券（含申购）、可分离债（含申购）；新股申购 （包括网上和网下）；国内依法发行的上市公司股票、权证、封闭式投资基金及 ETF；现金类管理工具包括期限在七天以内（含七天）的债券逆回购、通知存款、 大额存单，货币市场基金以及中国证监会允许投资的其他金融工具。本集合计划 以债券和短期金融工具、新股申购及可转债和可分离债的申购为主要投资对象， 在确保本金安全，严格控制风险的前提下，适当参与由于定价偏差从而具有足够 安全边际的股票、可转债、基金类资产的投资机会，风险低于非限定性集合资产 管理计划，属于预期收益适中、预期风险偏低的集合资产管理计划。本集合计划 的适合推广对象为管理人和推广机构现有的客户，具有匹配的风险承受能力，且 认同集合计划投资理念的投资者，包括个人委托人和机构委托人(法律法规禁止 投资集合资产管理计划的除外)。您在参与本计划前，必须了解本计划的产品特 点、投资方向、风险收益特征等内容，并认真听取本公司对相关业务规则、计划 说明书和集合资产管理合同等的讲解。 二、了解集合资产管理计划风险 4-2 招商智远稳健1号集合资产管理计划风险揭示书 本计划可能面临的风险包括但不限于以下风险，请委托人仔细阅读并充分理 解。 （一）常规风险 1、证券市场风险 证券市场价格因受各种因素的影响而引起的波动，导致收益水平变化，将使 本计划资产面临潜在的风险，主要包括： （1）政策风险 货币政策、财政政策、产业政策、地区发展政策等国家政策的变化对证券市 场产生一定的影响，导致市场价格波动，影响集合资产管理计划收益而产生风险。 （2）经济周期风险 证券市场是国民经济的晴雨表，而经济运行具有周期性的特点。宏观经济运 行状况将对证券市场的收益水平产生影响，从而产生风险。 （3）利率风险 金融市场利率波动会导致股票市场及债券市场的价格和收益率的变动，同时 直接影响企业的融资成本和利润水平。集合计划投资于股票和债券，收益水平会 受到利率变化的影响。 （4）