农村合作金融机构发展路径选择.pdfVIP

维普资讯 工作探讨 金融 辍2008年第4期 农村合作金融机构发展路径选择 詹 巍 农村合作金融银行机构包括农村合作银行与农村商业银行 ，它们是由业务规模较大、经营业绩较 好的农村信用社改制重组而成，具有较好的经营基础，可以根据各 自条件寻求做大做强的不同路径。 一 、跨区域经营战略。农村银行机构立足县(市)域，所有金融资产配置于一个县(市)的产业结构和 行业结构，而一个县(市)的产业结构与行业结构始终有其局限性，所以农村银行机构面临的产业风险 要远远高于一般的商业银行。当某一行业特别是县域主导行业受到市场需求和供给的冲击时，行业 的 起伏不可避免地会造成农村银行机构经营的大起大落。由此，农村银行机构的金融资产必须足够分散， 而县(市)域经济为分散金融资产提供的条件又是局限的。所以从产业风险角度分析，农村银行机构可 持续发展战略应该采取跨县(市)域，有选择地合理配置金融资产策略。跨区域经营一方面可以考虑到 其它地区开设分支机构 ；另一方面可以采用参股或并购跨县域农村合作金融机构的方式，实现低成本 扩张。 江苏省在2007年全省金融工作会议上提出了加强南北金融合作互动，促进农村合作金融健康发 展的思路。会议提出，努力加强经济薄弱地区金融服务，促进苏北加快振兴，鼓励省外和苏南等发达地 区的金融资本、产业资本和民营资本参股、控股苏北地区农村合作金融机构 ，增强苏北地区农村合作金 融机构服务 “三农”的能力。南北合作互动在坚持维护各 自法人地位的基础上，充分利用两个市场、两种 资源，实行优势互补，和谐共建。苏南农村商业银行在取得合理投资回报的基础上，帮助苏北农村金融 机构通过优化股权结构，改进公司治理结构，促进机制创新、制度创新和业务创新，提高资本充足率、资 产质量和盈利能力，形成共同发展、互利共赢的格局。目前，已有常熟、张家港、东吴三家农商行分别与 苏北的农村合作金融机构进行了合作。 遵循 平“等 自愿、互惠互利、公平公正、市场化运作”的原则，采取 “优势互补”的方式，参股或收购跨 县域的农村信用社，实现低成本扩张，不仅有利于金融资产合理配置，规避风险，有利于在更大地区范 围内保持竞争的优势，而且有利于扩展业务空间，创造更大效益，扩充资本金。 二、引入境内外战略投资者。农村合作金融引进战略投资者的目的和动机不仅是充实资本金，提高 资本充足率，而主要是提升合作金融的管理水平和核心竞争力。引进战略投资者，可以借助其独特的战 略地位和成功的经营管理理念，改善农村合作金融的资本结构，解决内部人控制问题，完善法人治理结 构，尽快按现代企业制度的要求运作；引进战略投资者 ，是农村合作金融补充资本金的有效途径，可有 效解决增资扩股的难题 ，加速其改革进程；引进战略投资者，可将其丰富的实践经验和经过市场检验的 先进理念嫁接到农村合作金融的经营管理活动中，实现其经营管理水平的快速提升。 为此，在符合有关法律法规和银行业监管当局有关规定的前提下，按照农村合作金融发展的不同 程度，将当地的优质民营企业、合格的国内投资机构、外资金融机构作为战略投资者引入，形成由战略 投资者、普通投资者和内部员工三大类股东共同构成的股东队伍 ，有利于抵制农村合作金融机构经营 管理者的非市场行为，提高法人治理能力，追求长期可持续发展 ，有利于农村合作金融的长期稳健经 营。由于单个农村信用社的规模较小、抗风险能力弱、市场 占有率低，因此，可在农村信用社改制为农村 合作银行或农村商业银行的基础上 ，再引进战略投资者。 三、寻求公开上市。2006年 l2月 I1日，《中华人民共和国外资银行管理条例》及实施细则开始实 施，人民币业务全面向外资法人银行开放，外资银行携资本、人才、经验大规模进入，将不可避免地冲击 71 维普资讯 2008年第4期 工作探讨 到包括农村合作金融在内的国内银行业。为了增强市场竞争能力，依靠资本市场扩大规模，壮大实力，转 变机制，就成为优秀的农村银行机