P2P网络贷款业务模式比较研究.pdfVIP

Monthly 经 营 管 理 ＨＡＩＮＡＮ ＦＩＮＡＮＣＥ 襋 P2P 网络贷款业务模式比较研究 钱华兵 （ 中国工商银行，北京 100140） 摘 要 ： 目前， 网络贷款业务模式可分为营利性和非营利性两大类 。 在国外 ，营利性 网络贷款平台有复合 P2P P2P 中介型、单纯中介型两种 ，主要采用纯线上模式 ，由于社会信用体系健全 ，风险管理技术 先进 ，其坏账率并不高 ；中国 主要有担保模式 、单纯中介模式 、渠道模式、O2O 模式等四种 ，大多采用线上线下相结合、多种担保方式并存的运营模 式 ，从而推高了平台运营成本 ，使借款人借款成本更高 ，行业系统性风险更大 。 关键词 ： ；人人贷 ；网络贷款；网贷；模式 P2P 中图分类号 ： 文献标识码 ： 文章编号 F832 Ａ :１００３－９０３１(２０14)07－００56－０6 DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2014.07.10 P2P 语出互联网领域的 peer to peer ，意为对等计算 ， 跃贷款人超过 5 万 ，笔均贷款金额为 5500 英镑 ，活跃借 即通过直接交换来共享计算机资源和服务 ，而对等计算 款人 8 万以上 ，笔均借款金额为 4600 英镑 ， 自成立以来 模型应用层形成 的网络通常称为对等网络 。 在信贷领 已累计发放贷款 亿英镑 ， 平均利率为 ， 年以 5.3 5% 2010 域 ，“ ”是对 “ ”， 来坏账率为 ①。 同年 月 ，致力于消除贫困的非营 P2P Peer-to-peer Lending and Online Invest 0.19% 10 即“点对点 （人对人 ）信贷 ”的概括[1] ，也可称之为 “Person- 利型 P2P 网贷机构 Kiva 成立 ， 目前 Kiva 在世界范围内 to-Person lending ”， 是一种聚集小额资金借贷给有 资金 已拥有 257 个区域合作者及 450 名志愿者 ， 注册用户 需求人群的商业模型 。 一般认为 ，该种借贷模式由 2006 173.66 万 ，其中贷款人达 117.08 万 ，累计为 76 个国家的 年 “诺贝尔和平奖 ”得主穆罕默德 ·尤努斯教授 （孟加拉 133.81 万 借 款 人 共 计 5.76 亿 美 元 ， 贷 款 偿 还 率 高 达 国）于 年创立 ，也有学者认为这种模式类似 于中国 ②。 年 月 ， 在美国成立 ，截至目前已 1976 98.86% 2006 2 Prosper 早期的 “标会 ”借贷模式[2] 。 有会员 200 万人 ， 累计发放贷款超过 10 亿美元③。 2007 一 、P2P 网络贷款的起源及发展 年 Lending Club 成立 ，截至 2014 年一季度 ，已累计发放 P2P 网络贷款模式最初由英 国