服价服从指数O-U模型障碍期权定价研究.pdfVIP

摘要 随着金融市场的发展，标准欧式期权已经不能满足日益变化的金 融市场的现实需要，于是市场中衍生出了很多新型期权，障碍期权就 是其中一种，它的价格比标准欧式期权的价格便宜，因而受到市场和 投资者的青睐。对障碍期权的合理定价，对金融市场和投资者都具有 重要的现实意义。 指数O-U模型。当利率为常数时，得出障碍期权满足的偏微分方程， 并且应用蒙特卡罗方法，对向下敲出看跌期权进行灵敏性分析。进一 步当利率服从几何布朗运动时，应用偏微分方程的方法，研究推导得 出向下敲出看涨期权的定价公式。 关键词障碍期权，指数O-U模型，布朗运动，鞅，随机利率 Y21 Abstract can’tmeetthe needsofthe Thestandard practical changing option offinancial therehave marketwiththe market，So financial development infinancial barrier newderivatives market，and beenalotof options them．Atthesame is thanthe isoneof time，barrieroptioncheaper option and a11kindsoffinancialtransactions standard and usedin optionwidely to andtheinvestors．How risk islikedboththemarket management．Itby re has for barrier significance asonablyimportantpractical price option andinvestors． thefinancialImarkets 0一U assumethatstock is totheindex Inthis subject paper，we price