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业技术创新中的控制权激励机制研究 蒲勇健 王昌林 （重庆大学 经济与工商管理学院，重庆市 400044 ） E-mail:puyongj ian@cqu .edu .cn 中文摘要：本文对技术创新中的控制权激励机制进行研究。在技术创新中，利用间 接定价理论对人力资 所有者应享有控制权进行理论分析，而技术创新决策体现了各利 益主体的利益权衡，这种利益权衡机制是取决于控制权机制的。通过创建控制权分享下的 技术创新决策模型，揭示了人力资 所有者享有控制权的情况下，虽然代理成本有所提高， 但人力资 所有者的努力程度也会将提高，企业经营绩效相对提高，同时模型也表明人力资 所有者享有控制权有利于抑制技术创新中的机会主义行为。 关键词：控制权；激励机制；技术创新；企业 一、引言 从狭义概念来讲，企业技术创新投入主要包括非人力资本和人力资本投入，张维迎 （1996）教授也把要素所有者分为两大类， 类是提供人力资本的所有者；另一类是提供物 [1] 质资本 （非人力资本）的所有者 。从人力资本和非人力资本的关系上来说，人力资本将在 技术创新中贡献自己的知识和技能，而非人力资本对技术创新的贡献是资金等其他资源。因 此，技术创新管理对企业而言，就是要对人力资本和非人力资本进行优化配置，这也意味着 必须最大 度地调动人力资本所有者的创造力，使他们所具备的知识和技能成为企业真正的 财富。而技术创新的动力源泉正是在于对拥有人力资本的员工进行的激励，在于拥有与激活 人才，在于企业内部人才激励机制。 从人力资本所有者技术创新激励问题的本义看，其直接报酬无疑是最直接的影响因素， 但实质上在技术创新中的控制权对人力资本所有者的激励更具有根本的决定意义，因为人力 资本所有者获得技术创新控制权是其激励问题产生的前提，其货币报酬和非货币报酬可以认 为是对人力资本所有者运用控制权成果的回报。基于此，本文将对人力资本所有者的技术创 新控制权激励机制进行深入研究。 二、控制权与人力资本所有者 1.企业控制权的定义 按照产权理论的分析框架，企业的契约性控制权可以分为特定控制权和剩余控制权，特 定控制权是指那种能在事前通过契约加以明确确定的控制权权力，即在契约中明确规定的契 - 1 - PDF created with pdfFactory trial version 约方在什么情况 具体如何使用的权力，剩余控制权则是指那种事前没在契约中明确界定如 何使用的权力，是决定资产在最终契约所限定的特殊用途以外如何被使用的权利[2][3] （剩余 控制权是与剩余索取权相匹配的，拥有 定剩余索取权，也就是拥有相应程度的剩余控制 权）。董事会保留了剩余控制权，将特定控制权授予了公司相关人员和机构。产权理论的观 点认为将控制