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2014年触摸屏行业 研究报告 20143月 目 录 一、触摸屏行业的前景：百尺竿头更进一步 4 1、电容触控操作短期内仍是移动产品主要的输入手段 4 2、触摸屏主要应用市场短期前景光明 5 3、触摸屏应用外延不断拓展 6 二、触摸屏产业的投资挑战：弱水三千，何去何从 8 1、触摸屏行业现状：群雄逐鹿，多方角力 8 2、触摸屏产业技术演进的核心驱动力：终端消费需求+产业竞争力量 11 3、玻璃式电容屏的崛起：多点触控全触控升温，苹果-TPK联盟崛起 12 4、薄膜式电容屏的崛起：智能手机普及带来大众化需求，电阻屏厂商谋求转型 13 三、小尺寸市场：薄膜技术地位稳固，OGS值得期待 14 1、智能手机消费趋势：屏幕大屏化、显示高清化、机身轻薄化、价格平民化 15 2、小尺寸触摸屏市场分析 17 （1）高端市场：OGS值得期待 17 （2）高端市场份额分析 19 （3）中低端市场：薄膜技术地位稳固，OGS拾遗补缺 20 （4）中低端市场份额分析 23 四、中大尺寸市场：薄膜屏、OGS平分秋色 24 1、平板电脑市场趋势：结构两极分化、价格敏感度更高、产品娱乐属性浓厚 25 （1）中端品牌生存空间有限 25 （2）低端产品价格竞争激烈，对触摸屏成本更为敏感 26 （3）娱乐属性浓厚，对触摸屏性能要求更高 27 2、平板电脑触摸屏市场竞争格局预测：薄膜屏、OGS两强并立 28 （1）高端市场：OGS与薄膜屏各有所获 28 （2）低端市场：低成本是最核心的竞争力 30 （3）平板电脑触摸屏市场容量 31 3、触控笔记本市场：OGS的增长沃土 31 （1）触控笔记本电脑增长的核心逻辑：渗透率的提高 32 （3）笔记本触控市场格局：OGS或成最大的赢家 34 五、重点企业：欧菲光—难以撼动的触摸屏龙头 35 1、技术阵营和产能实力确保公司2013年业绩增长的基础 36 2、优质客户资源助力公司发展 37 3、垂直整合能力提升公司管理水平 39 4、微摄像头模组业务是13 年新看点 39 一、触摸屏行业的前景：百尺竿头更进一步 自2010年初期，全球触摸屏行业伴随着智能移动终端的崛起，经历了三年的高速成长，全行业产值从2009年的43亿美元攀升至2012年的近160亿美元。我们认为，在这一波高速增长以后，触摸屏行业在今后至少1-2年内仍将处于相对较高的景气周期，而电容式触摸屏（以下简称电容屏）作为应用最广、性能最为突出的触控技术方案，将继续成为支撑行业成长的主要力量。 1、电容触控操作短期内仍是移动产品主要的输入手段 2007年第一代iPhone拉开了智能手机全触控时代的序幕，到2010年，随着智能手机的大爆发和平板电脑的横空出世，触控操作、尤其是电容式触控操作在智能移动终端上的核心地位得以确认。反观当前的其他新兴输入手段，如投影输入、动作输入和声控输入等，想要短期内实现对触摸屏的大规模替代的可能性很低，主要受到下面两个因素的限制： （1）缺乏成熟且被广泛接受的商业化案例。颇受业界关注的Google Glass被普遍认为将在未来全面替代目前的移动终端产品，但是到目前为止Google还没有给出这一产品明确的商业化时间表，其高昂的售价（1500美元）是主要的阻力之一。此外，大众消费者对于其声控操作方式的接受程度也具有较大不确定性。 （2）缺乏成熟系统平台和应用的支持。从iOS，到Android，再到Windows 8，目前几乎所有的主流操作系统的界面设计原则都是以触控操作为基础的，并且在此之上衍生出了海量触控操作应用。其他输入方式在缺乏成熟系统平台和足够应用支持的情况下，不可能实现对触控输入方式的大规模替代。 基于以上的原因，我们认为在可预见的未来，电容触摸屏在移动智能终端输入设备中的霸主地位牢不可破。 2、触摸屏主要应用市场短期前景光明 从市场份额来看，智能手机和平板电脑无疑是触摸屏最大的两个应用市场。 通过向传统功能机市场和新兴发展中国家市场的进一步渗透，智能手机能够在今明两年内维持较高的增长速度。而随着越来越多厂商的加入和市场培育的成熟，平板电脑更是有望在今年复制2010年智能手机的辉煌。总体而言，各大机构对着两大市场的预期都相对乐观。 在两大市场前景向好的情况下，触摸屏行业的增长基础坚实。 3、触摸屏应用外延不断拓展 随着智能手机和平板电脑的日益普及，触控操作已经成为多数用户的消费习惯。在这一趋势下，触摸屏应用外延正在加速从传统的智能手机和平板电脑向PC、智能电视等新兴领域渗透。 以笔记本电脑为例，我们认为2013年触控笔记本电脑将开始发力。根据OEM厂商的消息，英特尔要求PC厂商对于下一代Haswell平台的超级本产品必须配备触摸屏，否则将无法从英特尔得到产品补贴。对于在智能手机和平板电脑上全面败退的英特尔来说，超