论我国证券私募发行法律制度完善——以美国和我国台湾地区为借鉴.pdf

论文摘要 证券私募发行是经济发达国家和地区运作比较成熟的融资工具， 其作为现代资本市场中不可或缺的环节，是我国证券立法进程中不容 回避的一项重要内容。美国是证券私募发行法律制度的发源地且发展 最为完善，越来越多的国家纷纷引为借鉴。我国台湾地区在借鉴美国 证券私募发行法律制度方面颇为成功，这为我国大陆地区相关法律制 度的发展提供了有益的经验。本论文以美国和我国台湾地区为借鉴 点，综合运用比较分析、经济分析、历史分析以及语境分析等方法， 重点研究证券私募发行的运作程序及法律规范的完善进程，并对我国 相关法律制度的完善提出倾向性立法建议。 除了引言和结语外，正文部分共分为五章： 第一章旨在描述证券私募发行制度的法律地位。首先着眼于其基 本性质及特征的解析，以此为全文设定研究基础。随后通过美国和我 国台湾地区相关法律制度的演变过程阐明证券私募发行制度在整个 证券发行体系中的法律地位。 第二章介绍我国大陆地区证券私募发行法律制度整体发展状况。 在资本市场发展不够完善的环境下，我国证券私募发行向来没有统一 的标准可言，存在着诸多严重的问题。主要诱因在于法律体制的不完 善，这对证券私募发行的发展造成了较大危害。 第三章对美国和我国台湾地区证