浅析保税区中小企业外汇风险管理——关于R公司的研究.pdfVIP

复旦大学MBA硕士论文 浅析保税区中小企业外汇风险管理 摘要 随着全球经济一体化的发展，汇率的波动变幻莫测，企业面临着汇率波动带来的损 失风险，如何有效地应用避险方法与金融工具进行企业外汇风险的管理，是一个在实务 操作中具有借鉴意义的课题。本文通过整理外汇风险管理的常用方法，分析中小企业进 行外汇风险管理的优劣势，并以保税区R公司为例，研究了中小企业风险管理战略方面 的考虑，以及对外汇风险的确认、计量和避险设计的策略与方法。 本文首先对企业进行外汇风险管理的意义予以阐述，分析了中小企业进行汇率风险 管理的特点，综述国内外关于外汇风险的分类、特征及常用的避险方法。其次，进一步 分析了影响企业进行外汇风险管理的因素，包括国际外汇市场的发展趋势、国家外汇管 理制度，以及保税区在外汇管理方面的优惠政策等。接着简要介绍了外汇风险管理的要 点及步骤，以及几种常用金融工具的作用原理，举例分析了银行关于外汇期货、外汇期 权、远期结售汇、掉期等衍生金融产品是如何应用的。然后，通过对R公司业务特点和 经营数据的分析，针对其在进出口贸易中的实际情况，拟定了R公司进行外汇风险管理 的战略，提供了具有较强