我国独立董事制度对会计信息影响问题研究.pdfVIP

LegalSystemAndSociety 2010年 1月 (中) 籀I占聋土金 我国狴盂董事制度对会计信皂 晌问题研宠 周茂泉 摘 要 本文首先研究了独立董事制度主要从四个方面影响会计信息，然后通过界定独立董事的性质、认清股东与其存在 的委托代理关系，从而找出了实践中独立董事未能发挥其积极作用的原因。最后在理清股东与独立董事之间关系的基础 上，提出了完善我国独立董事制度的政策建议。 关键词 独立董事 会计信息 委托代理 中图分类号：D922．29 文献标识码：A 文章编号：1009—0592(2010)01-032—02 一 、 引言 构权、在股东大会召开前公开向股东征集投票权、董事会召开提 在中国证监会于2001年 8月 16日发布了 《关于在上市公司 议权等权利。这些决定权类 的职权可以使独立董事防范和约束 建立独立董事制度的指导意见》(以下简称 《意见》)出台后 ，随着 一 些上市公司损害会计信息质量的行为。例如重大关联交易的 中国上市公司独立董事制度的逐步建立 ，国内学者关于独立董事 前置认可权，即重大关联交易应 由独立董事认可后，提交董事会 制度的研究较多。然而，笔者发现已有研究主要通过实证研究考 讨论。而关联交易是上市公司管理层和控股股东侵害公司利益 察独立董事与企业经营业绩或盈余管理之间的相关性，较少通过 和损害中小股东及其他利益相关者利益的主要手段之一。 规范性研究考察独立董事对会计信息的影响，以及独立董事可以 再次是审查的作用。要求上市公司及时、充分和真实地披露 通过发挥哪些作用来影响上市公司会计信息。因此，本文拟从独 会汁信息是独立董事保护中小股东利益的主要 目的之一。 《意 立董事对会计信息影响的角度来研究独立董事制度。 见》中也指出，独立董事应当拥有以下趴权：向董事会提议聘用或 另外，我们通过研究公司治理的相关文献发现，董事会通常 解聘会计师事务所：独立聘请外部审计机构和咨询机构 。这实际 被视作是介于股东 (股东大会)和经理人 (管理层)之间的一个层 上是要求独立董事在促进信息公开，确保信息披露的真实性方面 级，代表着股东强化董事会对经理人的监督，减弱内部人控制所 发挥积极作用。而独立董事应该发挥作用，聘请审计机构、审计 带来的负面作用。而在谢德仁看来 ，这些文献 以及其他现有关于 人员对上市公司的相关信息进行审查、检查；监督公司内部审计 董事会、独立董事与经理人之间关系的研究文献在逻辑上其实是 制度及其实行情况：负责内部审计与外部审汁之间的沟通；审核 混乱的，没有厘清股东、董事会与经理人之间的真正关系。在大 公司的财务信息及其披露：审查公司的内控制度，防止管理层在 部分研究人员的视野中，董事与股东之间的代理关系是不存在 信息披露过程中的隐瞒和欺诈，确保信息的真实可靠性。 的，其问的代理问题也被有意或无意地忽略掉。然而由于独立董 最后是在信息披露过程中的作用。 《意见》中对定了独立董 事本身的代理问题天然的会对其作用的发挥产生较大的影响，因 事具有发表独立意见的职权，同时指出独立董事应当对以下事项 此本文将在代理问题下探讨独立董事对会计信息的影响问题。 向董事会或股东大会发表独立意见：提名、任免董事会成员；聘任 二、引入独立董事制度对上市公司会计信息影响分析 或解聘高层管理人员；公司董事 、高层管理人员的薪酬；上市公司 《意见》的发布很好地规范和明确 了独立董事的职责，归纳起 的股东、实际控制人及其关联企业对上市公司现有或新发生的总 来这些职责对提高上市公司会计信息质量的作用可以综合为以 额高于 《意见》中规定标准的借款或其他资金往来，以及公司是否 下四个方面： 采取有效措施回收欠款；独立董事认为可能损害中小股东权益的 首先是监督的作用。独立董事因为其独立的特性，与上市公 事项：公司章