人民币汇率形成机制改革深化对商业银行影响及对策.pdfVIP

2011 APRIL4 总第266期 宏观经济 人民币汇率形成机制改革深化 对商业银行的影响及其对策 ■交通银行金融研究中心 内容提要：人民币汇率和商业银行经营发展关系紧密。汇改深化对银行表内业务的短期冲击较 大，但也有机遇。部分行业和企业受人民币升值冲击较大，但诸如并购贷款等潜在授信业务也面临 一定机会。银行表外业务则存在长期发展机遇．特别是银行国际化获得了新的战略发展空间。为积 极应对挑战，合理把握机遇，建议我国商业银行采取调整优化信贷结构、优化外币资产贞债业务策 略、积极拓展新型业务领域和大力拓展跨境人民币业务等多项举措。 关键词：人民币汇率 商业银行 表内业务表外业务结构优化 006-1 中图分类号：F850文献标识码：A文章编号：1 770(2011)04-04-05 2005年7月．我国启动汇率体制改革，开始实行以市场供 降。而以下三类行业则可能因人民币升值而受益：一是产品年 求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。 内销率高、原材料进口依赖性强的行业：二是外汇负债规模大 2010年6月19日．央行表态进一步推进人民币汇率形成机制改的行业：三是部分旅游和零售等消费类行业会因人民币升值、 革．近一年来．人民币汇率弹性显著增强。展望未来．人民币 国内居民购买力提高而受益。从细分行业来看．人民币升值对 将逐步减少对美元的依赖．汇率弹性、双向波动将有所增强．中 钢铁．汽车、纺织、造船、石油化工以及房地产和个人按揭有 长期升值态势可期。人民币汇率和商业银行经营发展关系紧密． 不同程度的负面影响．人民币升值给商业银行带来的授信风险 虽然汇改深化对商业银行的冲击和挑战不小．但人民币升值和 不容忽视。但同时．人民币升值对航空、造纸、电力和机械四 国际化进程加快所带来的机遇也同样十分值得期待。 个行业有正面影响，升值同时也给银行授信业务带来一定发展 机遇。 一，对银行表内业务的影响：短期冲击较大，但也有 一些潜在授信业务获得发展机遇。本币升值增强了本国企 机遇 业的资本实力．从而推动本国企业的海外扩张。2005年7月汇 改至2008年是人民币升值较快时期，在此期间中国企业的海外 理论和实践均证明．汇率变化对本国银行业的影响是全面 并购频繁，海尔、中石油、中海油、京东方、TCL等许多企业 而深刻的。这种影响兼具直接与间接、短期与长期、表内与表 走出国门。我国商业银行并购贷款业务获得了一定发展机遇． 外的特点。有鉴于此．我们将按照商业银行的不同业务种类分 并带动了咨询服务等相关银行中间业务的发展。2009年全年共 别展开分析．以求全面．深入和清晰。 发放并购贷款200亿元左右．估计2010年可能达到了500亿元 (一)授信业务：机遇和挑战并存 的规模．增速超过100％。其中．在人民币升值和鼓励国内企 人民币升值使国内部分行业和企业的景气程度发生变化． 业“走出去”的大背景下．跨境并购贷款业务也取得了明显进 从而相应地影响到银行对这些行业信贷资产的质量。从行业整