中国上市公司自愿性会计政策变更地实证研究.pdf

中文摘要 摘 要 自愿性会计政策变更是实证会计理论研究的核心内容之一。继公司财务学的 有效市场假说和资本财产定价模型产生以来，国外会计学界围绕上述问题进行了 卓有成效的大量研究。但是这些研究在很大程度上忽略了转型经济国家的固有特 征，因而不能达到解释和预测转型经济国家会计实务的目的。 基于上述原因，论文运用理论分析和实证检验方法探讨我国转型经济时期上 市公司自愿性会计政策变更的盈余管理、契约动因、市场反应和审计鉴证等一系 列理论和实务问题，进而为我国上市公司的证券市场监管提供理论支持和政策建 议。 论文的研究工作从层次上分为三个部分，相应的研究内容和结论如下： 论文第一部分包括第2章和第3章。其中，第2章在介绍和评析选择性不实 财务披露假说、企业契约理论、经济后果学说以及无效应假说和机械性假说的理 论纷争基础上，运用规范分析方法探讨了上述理论学说(或假说)与会计信息及 自愿性会计政策变更的相互关系。第3章运用规范分析方法探讨了与自愿性会计 政策变更有关的概念框架，分析了我国上市公司自愿性会计政策变更的相关制度 背景，构建了后续实证各章的实证研究框架，并提出了坚持一致性原则的三点理 由和更为广泛的“广义会计政策一致论”观点和倾向机械性假说的基本理由。 论文第二部分包括第4章、第5章、第6章和第7章。该部分是整个论文的 核心，其中，第4章通过研究样本和控制样本的一一配对，并运用均值检验、 额冲销和政策诱增式盈余管理的产生动因。结果发现：我国上市公司在总体上存 在利用自愿性会计政策变更的收益平滑、巨额冲销和政策诱增式盈余管理行为， 其收益平滑存在利润递增式特征且影响因素包括与之正相关的企业规模、收费限 制和报酬契约：巨额冲销行为的影响因素包括与之负相关的企业规模和与之正相 关的董事变更比例；政策诱增式盈余管理行为的影响因素除政策性诱因外还包括 与之负相关的政治成本、债务契约和与之正相关的报酬契约及会计师事务所规模。 第5章首先在研究样本和控制样本的一一配对基础上，应用单变量检验和Logistic 回归方法检验了自愿性会计政策变更与否的主要影响因素；然后单独就研究样本 进行了自愿性会计政策变更程度的多元线性回归分析；最后通过实证检验结果及 问题讨论：在自愿性会计政策变更与否的符号检验层面证实了报酬契约假设，在 自愿性会计政策变更的程度检验层面证实了政治成本假设、债务契约假设和殷利 限制假设并同时在上述两个层面证实了工会势力假设。第6章运用均值检验、线 英文摘要 --________●________-_√___——__-________●●____-______-_______—————___———________——— 一 ABSTRACT the ofthe of is corecontentresearch among Voluntary policychange accounting sincethe ofeffectivemarket theory．Everemergence hypothesis accounting positive fruitful havebeenmade asset of studies model(CAPM)，lots (EPH)andcapitalpricing a studies the