中国银行业- 改革两难与外资作用.docVIP

中国银行业：改革两难与外资作用 王 一 江 明 尼 苏 达 大 学， 清 华 大 学 田 国 强 德 克 萨 斯 农 工 大 学, 清 华 大 学 2003年10初稿/11月二稿 本文研究外资在中国银行业改革进程中的作用，提出了大力引进外资银行、加快推进金融改革的这一战略性建议。文章认为，中国银行业的改革举步维艰，主要原因在于存在两个两难：一是效益与整体风险的两难，二是改革紧迫性和完善制度环境长期性的两难。外资对于解决这两个两难有着特殊关键的作用。利用外资是我们提出银行业整体改革三个步骤中关键的第一步。在当前，中国应该尽快充分地利用外资，采用参股、合资先行，然后独资的方式和顺序进行改革。这种改革方式将有利于解决两难选择，推动和加快银行业的改革进程；有利于银行体系平稳转型及应对2006年的全面开放外资银行的冲击；有利于改善竞争环境，提高银行治理结构，引进现代金融管理人才；以及有利于建立与完善产权明晰的现代银行制度，实现商业化经营的目的，保持国民经济长期和稳定的发展。 一、中国银行业现状 在中国，四大国有银行拥有银行总资产的75%，在整个银行体系中占据着至关重要的地位。据业内人士指出，截至2003年6月底，四家国有银行各项贷款8.43万亿元，各项存款11.44万亿元，分别占全国金融机构的56.5%和58.9%，是中国经济建设的主要资金供应者；另外，四家银行吸收了65%的居民储蓄，承担着全社会80%的支付结算服务，四家银行中的任何一家倒闭或破产都将对中国经济社会产生巨大冲击。除了四大国有银行外，另外还有100多家各类银行已经成立，它们包括地方城市银行和股份制银行等中小银行，他们的资产规模达到一万三千多亿元。 这些银行普遍存在着不良资产比例大、资本金严重不足、公司治理结构落后、盈利能力差、经营效率低、存在危机感等问题。 不良资产比例大 一份由花旗银行和所罗门美邦联合发布的名为“大中华观点：中国正在走向银行业危机吗？” 的报告指出，中国的不良贷款和资本充足率在亚洲是最差的。业内估计，截至2002年12月底，四家国有商业银行不良贷款余额约1万7千亿元，不良贷款率为21.4%，若按五级分类则为26%。根据公开披露的信息，目前国有四大银行不仅与2000年世界前二十家大银行3.27%的平均不良贷款率相去甚远，而且也远远高于亚洲危机前东南亚各银行的水平 --- 东南亚各国银行在金融危机前不超过6% (钟伟、巴曙松，2003年5月) ；相对于花期银行2.7%和汇丰银行3.0%的坏帐率比较，中国银行业也远远落后于国外竞争对手。中国商业银行面临的形式有多么严峻？不需多言，仅浦发银行董事长张广生的一句话就足以惊人---花旗作为世界最大的商业银行，其不良资产拨备率为200%，而在中国，即使拨备率最高的商业银行---浦发银行，也只有60%多。200%的拨备意味着它的坏帐根本没有风险！(北京青年报，2003年1月) 。 资本金严重不足 中国银行系统的资本金理论上已经枯竭。以四大国有商业银行为例，其资产损失严重，不良贷款中损失约9000亿元，非信贷损失4000亿元，如果扣除这些损失，资本金就没有了。根据高盛2002年12月的报告，截至2001年底，如果不考虑剥离资产管理公司中的不良资产，则四大国有银行已经计提的贷款损失准备金仅仅为国有银行全部不良贷款的6.1%，中国银行业所计提的贷款损失准备金仅仅为银行业全部不良贷款的4.9%；四大国有银行的自有资产加上已经计提的贷款损失准备金，仅仅相当于其全部不良贷款的40%，而中国银行业的自有资产加上已经计提的贷款损失准备金，仅仅相当于银行业全部不良贷款的25.7%。因此，光是不良贷款就足以使得中国银行业整体处于资本金耗竭的地步。(钟伟、巴曙松，2003年5月) 缺乏较好的盈利模式，盈利能力差 中国银行业整体上缺乏较好的盈利模式，盈利能力差。以四大国有银行为例，其盈利模式高度依赖于存贷款的利率差：其贷款利息收入占整个收入来源的69%，存款利息支出占整个营业支出的57%。2000年，中国工商银行资产利润率仅为0.13%，中国农业银行为0.01%，中国银行和中国建设银行为0.14%；而同年花旗银行和汇丰银行分别达到1.5%和1.77% (钟伟、巴曙松，2003年5月) 。2001年，四大国有商业银行人均利润1万元人民币，仅相当于境内外资银行的1/25。 根据中国加入WTO的承诺，到2006年，中国将逐步取消外资银行办理和经营人民币与外汇业务的地域和客户限制，取消所有现存的对外资银行所有权、经营和设立形式进行限制的非审慎性措施。为此，中国的银行业改革已经迫不及待，已成为整个经济体制改革的重中之重。何种改革思路才能够有效解决中国银行业面临的困境成为当前国内外专家学者研究讨论的热点话题。 二、中国银行业现有改革思路