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我国煤炭企业资金集中管理分析研究 　　【摘 要】企业成败的关键在管理，管理的核心在财务，而财务的核心在资金。资金管理日益成为我国企业管理层关注的重点，同时也是企业管理的重中之重。通过实施资金集中管理，企业可以实现集团内的资金资源整合与宏观调配，提高资金使用效率，降低融资成本和风险损失。本文以我国煤炭企业为研究对象，指出了煤炭企业资金集中管理的必要性、集中管理存在的几种模式，并就其资金集中管理存在的问题提出有效的解决途径。 　　【关键词】资金集中管理；煤炭企业；内部控制；内部银行；财务公司 　　一、资金集中管理 　　资金集中管理，是将整个企业的资金集中到企业总部，由总部统一调度、统一运用，从而可实现企业内的资金整合与宏观调控，提高资金使用效率，降低资金使用风险。 　　（一）资金集中管理的理论基础 　　1.信息不对称理论 　　现代企业制度的一个显著特征是企业的所有权与经营权相分离，进而产生信息不对称。在企业生产经营过程中，股东主要负责投出资本，企业经营者负责对股东投出资本实施经营，股东为了使经营者目标与其保持一致，需要对经营者进行监管，尽可能消除信息不对称，从而实现自身利益的最大化。资金集中管理恰恰是监管的最有效方式之一。 　　2.委托代理理论 　　企业股东和企业经营者之间形成委托——代理关系是以股东为委托人，企业经营者为代理人。经营者的目标是获得最大的劳动报酬、更多的经营业绩激励。因此，经营者的道德风险，更显示出对经营者实施监管的重要性。资金集中管理能够防范风险，提高企业资金的使用效率，优化资源配置。 　　3.内部控制理论 　　内部控制由企业董事会、经理层以及其他员工实施，为财务报告的可靠性、经营活动的效率和效果等目标的实现而提供合理性的保证的过程。内部控制理论包含五个相互联系的要素：控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、监督[1]。资金集中管理就是从财务的角度加强企业内部控制，达到防范风险，消除企业资金的余裕与短缺并存的目的，落实企业整体战略。 　　（二）实施资金集中管理的意义 　　1.顺应国资委关于整体的管理要求 　　近年来，国资委领导多次强调必须增强企业的控制力，对企业资金实行集中管理，加强现金流量与资金链的监管，提高资金使用效率。显然，强化企业资金集中管理，是顺应国资委关于整体管理思路的重要举措，也正是国资委实行EVA考核的意义所在[2]。 　　2.增强企业比较优势 　　通过资金集中管理，不断扩大企业的货币资金集中管理规模，相应就巩固了企业资金链条，增强了企业在同地域、同行业中的资金比较优势。在与金融机构的合作中，可以更方便地取得金融机构的授信额度，更及时地获得各类资信证明和投标保函；也可以在市场竞争中提升自身的知名度与社会信誉度。 　　3.提高资金管理透明度 　　大型国有企业集团往往拥有众多成员单位，且分属不同行业，分布在不同的地域，各自面临的外部经营环境也不尽相同。通过实施资金集中管理，将集团所属成员单位的资金集中到集团层面，可以提高成员资金收支的透明度，有利于强化集团资金监管的针对性和及时性，降低资金的违规风险。 　　4.提高资金利用率，降低企业负债比率 　　通过开展资金集中管理，将企业管理链条上的闲置、沉淀资金加以归集，并对集中资金进行再利用，能够有力支持成员单位的生产经营活动，加速资金周转，提高货币资金使用效益；同时，可以降低对金融机构的依赖程度，降低企业的负债比率。 　　二、我国煤炭企业资金集中管理 　　（一）我国煤炭企业资金集中管理的重要性 　　2010年10月，国家发改委发布了《关于加快推进煤矿企业兼并重组的若干意见》，《意见》指出重点产煤省（区）要大力提高煤炭产业集中度，促进煤炭资源连片开发，鼓励并支持煤矿企业兼并重组培育大型企业集团。随后国家能源局对2012年及以后我国煤炭行业淘汰落后产能的各项工作作了详细部署。我国煤矿行业已进入激烈竞争时期，大型企业如何抓住此次机遇，力争使企业集团做大做强成为在竞争中处于不败之地的关键。资金管理作为财务管理的重要部分及集中表现，是企业集团提高核心竞争力，挖掘内部潜力，进行资源整合与优化的重要方面。 　　总体而言，我国煤炭企业实施资金集中管理的重要性主要体现在以下几方面： 　　1.有助于企业发展壮大 　　煤炭企业要在发展壮大过程中，通过实施资金集中管理，一方面可以使企业各级决策层随时、动态地掌握集团资金流量、流向等；另一方面也可以将企业下属单位独立的资金循环串成高效运行的资金链，有助于资金周转，进一步提高净资产收益率；同时也有助于集中下属单位闲散资金，保障企业重点项目的需要。煤炭实施资金集中管理，下属单位服从企业总部对资金的整合要求，可有效的实现闲置资金的集中使用，统一筹划、合理分配，降低融资成本，壮大实力，增强