《金融理论前沿课题》常见考点解析.docVIP

《》常见考点解析（） 典型考点：银行资本的功能与一般公司企业的资本功能并没有特殊的区别。但由于银行的特殊性，对银行资本的监管有着特别重要的意义。大家都认为要对银行的资本进行监管，但对是否应当提高银行持有的资本数量却有不同的观点。监管资本、经济资本和最佳资本什么是监管资本套利行为监管资本套利的主要方法有哪些? 美国联邦储备委员会认为，对于规模最大和业务较复杂的银行来说，1988年资本标准的缺陷造成大量监管资本的套利机会，这使得规范的以风险为基础的资本比率的实际意义越来越值得怀疑。 请解释什么是监管资本套利行为?新资本协议是如何避免这一行为的? [8]（2006-1）简述1988年的《巴赛尔协议》存在的问题试论述《新资本协议》的主要内容，试分析该协议在我国的实施前景1988年的资本协议规定，一级资本至少要占到银行资本总额的50％。 题目[4]的参考答案如下： （1）一般有两个理论来解释：系统性风险理论和存款人代理人理论。（2）一是银行出现问题容易出现系统性金融风险，这是由银行本身的高负债性质决定的。（3）二是存款人代理理论，该理沦认为存款人不具备对银行进行监督的能力。这就需要政府作为存款人的代理人对银行进行监管。 题目[5]的参考答案如下：（1）监管资本是监管当局规定银行必须持有的资本。（2）经济资本是指从银行管理的角度应合理持有的资本。（3）最佳资本是指可以使社会福利最大化的资本。 题目[6]的参考答案如下：（1）是指银行管理层使用某种方式降低所需要的监管资本的数量，但同时并没有实际减少银行的风险，其目的在于纯粹为了减少监管资本的数量。（2）主要方法有：资产证券化；将表内资产转为表外资产；将金融产品从贷款帐户转为交易帐户。 题目[7]的监管资本套利行为的概念请参见题目[1]，第二问的参考答案如下：为克服监管资本套利对金融机构的不利影响，新协议在保留最低资本标准的同时，保留了原来有关资本的定义；增加了利率风险和操作风险的资本金要求；提出了更具有风险敏感性的计算方法。 题目[8]的参考答案如下：（1）协议中对风险权重的划分过于简单，没有考虑不同等级的企业的信用。（2）没有考虑其他的银行风险，如操作风险，银行经营过程中的风险等。（3）容易引发监管套利行为。（4）1997年东南亚金融危机爆发后，被认为是国际金融20世纪最大成果的巴塞尔协议一度失去7光环。2001年6月25日，巴塞尔委员会发表了经过两度修正的《新巴塞尔资本协议》第三个征求意见稿。目前，巴塞尔委员会的代表已表示，第三次征求意见稿基本上接近最 终稿。委员会的目标仍然是在2003年第四季度完成新协议，并于2006年底在十国集团成员国开始实施。 题目[9]的参考答案如下： （1）《新资本协议》是在1988年《资本协议》的基础上提出的，新资本协议规定了银行资本监管的三大支柱：①保留了1988年资本协议中关于最低资本标准的规定，增加了对银行的利率风险、操作风险的资本要求以及其他风险敏感性的计算方法，在计算信用风险的标准法中，采用评级公司的评级结果确定风险权重；②强调了银行监管机构的作用；③增加了市场约束的作用。 （2）新协议代表了监管理论中的先进理念和发达国家商业银行逐渐完善的风险管理最佳实践经验，中国对新协议期望达到的各项目标表示支持。对广大发展中国家的银行和监管当局而言，实施新协议的挑战是巨大的。新协议主要考虑的是十国集团成员国的“国际活跃银行,的需要，并且是在十国集团国家内部通过谈判达成一致的。而发展中国家与十国集团国家 之间仍存在差距，如果在中国实施新协议，只能在很小程度上提高资本监管的风险敏感度，从全球范围来看，如果国际银行业资本充足，管理良好，那么国际金融体系将更趋稳健，银行业在促进经济的可持续增长发展和消除贫困方面发挥更为积极的作用。如新兴市场国家能使用有效的内部评级体系，也将促进银行改进管理。但是，新协议也有可能对发展中国家的资本流动产生一定负面影响。因此，新协议在定稿前还须做进一步的修订，以确保能有更多的非十国集团国家实施新协议。经过认真考虑，至少在十国集团2006年底开始实施新协议的几年后，中国仍将继续执行1988年的老协议。然而，为提高资本监管水平，银监会已对现行的资本规定进行了修改，将第二支柱和第三支柱的内容（即监督检查和信息披露）包括在内。银监会还强调，在满足最低资本监管要求的同时，银行还应重视改善风险管理。 （3）中国一直积极借鉴国际上成功的监管经验，并特别重视结合中国卤情，坚持循序渐进，切实提高审慎监管的有效性。为提高资本监管水平，中国已对现行的资本规定进行了修改，将监督检查和信息披露的内容包括在内。在一段时间之后，如银行条件具备，中国将考虑使用内部评级法进行资本监管，并为银行改进风险管理提供激励机制。 题目[10]的参考答案： （1）新