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国际金融危机于建立国际经济政治新秩序 　　[关键词]国际金融危机；国际金融旧秩序；国际经济旧秩序；国际政治旧秩序 　　[摘要]这次国际金融危机是国际经济政治旧秩序特别是国际金融旧秩序的产物。因为国际金融旧秩序不仅是国际金融市场监管机制缺失的主要原因，也是美国金融危机迅速国际化而国际社会应对手段不足的主要原因。旧的国际分工及其对发展中国家经济主权的侵害，是国际金融旧秩序的重要条件；日趋扩大的发展差距和贫富鸿沟，是国际金融危机的重要根源。国际政治旧秩序不仅是国际金融、国际经济旧秩序的重要条件，也是国际金融危机引起大规模战争的重要基础。 　　2008年国际金融危机爆发后，一些西方发达国家把它解释为国际金融市场自我约束和监管机制缺失的表现，而我国等发展中国家则认为这是国际经济政治旧秩序特别是国际金融旧秩序的恶果。因此，前者认为摆脱危机主要靠刺激经济，后者认为关键在于建立公正、合理的国际经济政治新秩序。 　　一、国际金融危机与建立国际金融新秩序 　　这次国际金融危机始于美国房产次贷危机，次贷危机又始于美国对虚拟资本泡沫监管不力，然而美国虚拟资本能够在房产市场吹起如此之大的泡沫，美国次贷危机能够引发国际金融危机，国际金融危机能够蔓延至今，以美元霸权为特征的国际金融旧秩序难辞其咎。 　　首先，国际金融旧秩序是国际金融市场自我约束和监管机制缺失的主要原因。 　　年美国政府不再实行布雷顿森林协定关于美元与黄金挂钩的规定，西方各国相继实行与美元的浮动汇率制，但是布雷顿森林协定的崩溃不仅没有使国际金融旧秩序终结，反而通过后布雷顿森林协定强化了这个旧秩序。1976年签订的牙买加协定规定浮动汇率制合法化和黄金非货币化，使美元不仅仍然是唯一的世界货币，而且可以通过发行美元、美元债券、美元金融产品的方式向全世界借债来弥补贸易和财政赤字。其结果是： 　　美国运用美元霸权，实施国际通货膨胀政策，成为其虚拟资本泡沫的主要源泉。例如截至2007年底，美元占了各国外汇储备的63．9％,贸易顺差国拿到不与黄金挂钩的美元后，只能再投资于美国。而美国又通过《外国投资与国家安全法》，不准像我国这样的贸易顺差国企业投资其基础产业等实体经济部门，不设限的主要是虚拟资本市场。结果美国金融资产占了世界总量的40％，虚拟经济创造的价值占了其GDP总额的1／5,从而促成了严重的虚拟资本泡沫。 　　浮动汇率制使利率、汇率波动风险加大，使美日欧等发达国家纷纷通过金融自由化来趋利避害，国际金融衍生品大量应运而生。这些修补国际金融旧秩序的金融创新反过来放大了它的基本矛盾，使美国能够借助各种国际金融衍生品推行国际通货膨胀。美国虽有比较发达的宏观调控和监管体系，但对这些大于世界贸易额几十倍①的金融衍生品交易既管不了也不想管。管不了是因为美元作为世界初级产品的定价货币、贸易结算货币和储备货币，多数国家货币都以它为参照，美国对经济失衡的汇率调整是无效的；不想管则是因为多数国家大量储备美元后为了保值，又不得不投资于美元资产，因此美国虽然有巨额贸易逆差币值却依然坚挺，财政赤字巨大却没有引起通货膨胀，似乎表明放任自流反而能增加美国政府的收入。这使其认为虚拟经济具有无限的扩张能力，调控和监管不仅多此一举而且弊大于利，最终使各种国际金融衍生品成为难以控制的野马，把国际金融市场再次拉下了危机的悬崖；而不断堆积又迟迟不能破裂的美元资产泡沫最后不得不以大爆炸的方式为自己冲开出路，从而对整个世界经济造成巨大的杀伤力。 　　其次，国际金融旧秩序是美国金融危机迅速蔓延为国际金融危机的主要原因。 　　由于美国能够以纸币换财富，国外流通的美元达到了美国发行现钞的70％，因此它极力宣传的是只要各国把自己融入自由化的全球市场，美元就可以为它们创造财富，从而把许多开放市场国家与美元紧紧地联系在了一起。2006年发展中国家的外汇储备由1990年的亿美元增加到近3．3万亿美元，其中不含日本的东亚国家外汇储备超过了2万亿美元。它们中间的大部分投资于美国债券、基金等金融产品。结果美国金融危机一爆发，像越南、乌克兰、匈牙利这样的发展中国家先后被传染，其他发展中的贸易顺差国也受到了不同程度的影响。 　　西方发达国家虽然金融实力比较雄厚，宏观调控和监管体系比较健全，但由于对美元资产依赖太深，也未能幸免。日本长期以来一直是最大的外汇储备国和美国最大的债权国，直到2006年2月和2008年9月才先后被我国超过。美国金融危机爆发，本金融市场也不能不受到沉重打击。欧洲发达国家迫于美元是唯一的世界货币，欧元只是区域性货币，也不得不大量储备美元和购买美国债券、基金等金融产品。结果在美国金融危机的连锁反应下，大批欧洲银行倒闭，冰岛甚至宣布国家破产。 　　再次，国际金融旧秩序是当前世界应对国际金融危机手段不足的主要原因。 　　广大发展中国家深受国际金融危机之害，