物流企业财务管理提纲3.docVIP

第三章 筹资管理 第一节 物流企业筹资概述 （一）权益资本与负债资本 企业所有者投入的资本金以及企业在持续经营过程中形成的留存收益（资本公积、盈余公积、未分配利润）称为权益资本，亦称股权资本或自有资本。 筹集权益资本简称权益融资，权益融资可采用投入资本、发行股票等筹资方式，权益融资的凭证一般表现为出资证明或股票。 企业以在一定时期内偿还本息为条件筹集的资本称为负债资本，又称债权资本，筹集负债资本简称债务融资。 企业资本总额由权益资本和负债资本组成。权益资本和负债资本的比例，叫做企业的资本结构或资金结构。 (二) 短期资本与长期资本 短期资本是指企业使用期限在1年以内的资本。 它包括短期借款、应付账款和应付票据等项目通常采用银行短期借款和商业票据等方式来筹集。 长期资本是指企业使用期限在1年以上的资本。企业的长期资本通常包括各种权益资本和长期借款、应付债券等负债资本。 权益资本+长期负债=长期资本 (三) 直接筹资与间接筹资 企业的筹资活动按其是否借助银行等金融机构，可分为直接筹资和间接筹资。 直接筹资是指企业不借助银行等金融机构，直接与资本所有者协商，融通资本的一种筹资活动。直接筹资主要有吸收直接投资、发行股票、发行债券、商业信用等等筹资方式。而间接筹资是指企业借助银行等金融机构融通资本的筹资活动。间接筹资的基本方式是银行借款，此外还有融资租赁等筹资方式。