第三章利率与利息.pptVIP

第三章 利息和利息率 第一节：利息的含义与本质 一、利息的产生与定义。 1 利息是货币所有者（债权人）由于贷出货币而从借款者（债务人）手中获得的报酬。 利息实质上是利润的一部分，是剩余价值的特殊转化形式。 利息反映所处生产关系和货币资本价格 利息的本质由利息的来源决定，而利息的来源又是由信用关系的性质决定的。 2 利息的表现形式： 在不同的社会制度下，信用性质不同，利息的表现形式也不同。在前资本主义社会，利息表现为高利贷者对借者产品的无偿占有；在资本主义社会，利息是职能资本家因取得借贷资本家的货币资本而付出的一部分利润，是剩余价值的特殊转化形式；在社会主义社会，利息是国家调节经济生活的有力经济杠杆之一，表现为社会主义劳动者的社会纯收入的一部分，不含剥削性质。 （一）?? 利息的本质 1 利息是剩余产品价值的一部分：马克思从借贷资本运动的全过程即“二重支付”和“二重回流”的运动过程中揭示了利息的本源和本质。 2 利息反映所处生产方式的生产关系： 3 利息是货币资本的价格： 4 利息的本质在我国的表现：在改革开放以前，我国实行的资金供给制，不讲资金价格。改革开放以后，特别是在建立社会主义市场经济的过程中，肯定利息率是货币资本的价格，肯定了利率在经济中的作用并且加强了利率市场化的改革，从而加强了我国进行宏观调控能力。 二、关于利息本质的不同观点 （一）?? 利息报酬论 1 提出者：由配第第一次提出，后由洛克进一步发展。 2 内容：配第认为利息是因暂时放弃货币使用权而给贷者带来不便的报酬。洛克认为利息是贷款人承担了风险，所以所得报酬的多少应该与承担风险的大小成正比。 3 缺点：都没有真正理解价值、剩余价值和资本的本质。 （二）?? 资本生产力论 1 提出者：萨伊 2 内 容：萨伊认为利息由风险利息和纯利息两部分构成，风险利息只能说明收取利息的原因，只有纯利息才是利息本身，因为资本具有像自然力一样的生产力，资本生产力经常与自然生产力混在一起，共同对生产做出贡献，所以当借款人用借入资本从事生产，其生产出的价值的一部分必须用来支付资本生产力的报酬。 3 缺 点：由于萨伊不懂得固定资本与流动资本的区别，不懂得生产要素与活劳动在价值形成过程中的作用，错误地认为资本级够增加所生产的产品数量，能够生产新价值的结论，否定了劳动价值论，因而是错误的。 （三）节欲论 1 提出者：西尼尔 2 内 容：西尼尔认为，人类社会存在三种生产要素：一是人类的劳动：二是与人力无关的自然要素；第三要素或生产手段叫节欲。 3 缺 点：它掩盖了利息的本质，是资产阶级庸俗经济学。 ?（四）灵活偏好论 1 提出者：凯恩斯。 2 缺 点：认为利息是个人心理因素，是一种心理倾向。 三、利息的计量方法 （一） 单利计量法 1 定义：是指在计算利息时，不论期限长短，仅按本金计算利息，所生利息不再加入本金重复计算利息。 2 公式： I＝P×R×D （I代表利息额；P代表本金；R代表利息率；D代表时间） 3 实例：某人借款10000元，年利率8﹒5%，借款期限两年，试计算到期时应支付的利息额。 解：I＝P×R×D＝10000×8﹒5%×2＝1700（元） （二）复利计算法 1 定义：是指计算利息时，要按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算，俗称“利滚利”。 2 公式：S＝P（1＋R）n （其中S代表本息合计,N代表期数） 3 实例:以上题为例,到期借款人应支付的利息为: S＝P（1＋R）n =10000（1＋8.5%）2 =11772.25（元） I=S－P=11772.25－10000=1772.25（元） 第二节 利率及其种类 利率是一定时期内利息额同存入或贷出本金的比率，用来表示利息水平的高低。 （一）利率的表示方法与利息的计算 1、利率的表示： 按照计算利息的时间把利率表示为三种：年利率、月利率、日利率。 年利率用本金的百分之几来表示，月利率用千分之几来表示，日利率用万分之几来表示。 年利率=月利率x12 日利率=月利率/30 例：某人于1999年3月17日在银行存入定期存款10000元，存期3个月，该储户的实际取款日期为1999年8月27日。3个月期存款利率为1.98%,活期存款利率为0.66%,利息税率为20%试计算该储户应得利息为多少？ （二）利率的种类 1、基准利率：在多种利率并存的条件下，起决定作用的利率。 2、名义利率和实际利率： 名义利率是指在借贷契约或有价证券上载明的利率。 实际利率 是名义利率剔除通货膨胀因素以后的真实利率。 3、固定利率和浮动利率 4、市场利率、公定利率、官定利率 5、一般利率与优惠利率 6、长期利率与短期利率 三、利率的决定理论 三、利率体系及其结构 （一）?? 利率体系