第五章第四节利息.pptVIP

第四节 利息 一、利息的概念 　　１、利息的概念 　　　利息是指在信用活动中，资金所有者由于出借资金而取得的报酬，它是债务人支付给债权人超出本金的那一部分金额。 ２、利息的性质 第一、利息是剩余价值的转化形式 　　马克思政治经济学观点 　　马克思主义认为利息实质是利润的一部分，是剩余价值的转化形式。货币本身并不能创造货币，不会自行增值，只有当职能资本家用货币购买到生产资料和劳动力，才能在生产过程中通过雇佣工人的劳动，创造出剩余价值。而货币资本家凭借对资本的所有权，与职能资本家共同瓜分剩余价值。因此，资本所有权与资本使用权的分离是利息产生的内在前提。 　而由于再生产过程的特点，导致资金盈余和资金短缺者的共同存在，是利息产生的外在条件。当货币被资本家占有，用来充当剥削雇佣工人的剩余价值的手段时，它就成为资本。货币执行资本的职能，获得一种追加的使用价值，即生产平均利润的能力。所有资本家追求剩余价值的利益驱使，利润又转化为平均利润。平均利润分割成利息和企业主收入，分别归不同的资本家所占有。因此，利息在本质上与利润一样，是剩余价值的转化形式，反映了借贷资本家和职能资本家共同剥削工人的关系。 第二、利息是财富的分配形式 　　借者凭借货币资本的使用权增加了财富，贷者凭借货币资本的所有权要求对财富加以分配，从而使利息成为社会财富的分配形式。 第三、利息是特殊商品－－借贷资本的价格。 　资金需求者通过出售金融商品而筹集资金；资金供应者通过购买金融商品而投资，资金供求关系转化为金融商品买卖关系，利息成为金融商品买卖的价格。　 ３、利息率 １、利息率的含义 　　利息率又称利率，可以表示为一定时期内的利息额与贷出本金的比率，常用百分比表示。 其计算公式是： 利息率= 利息量 ÷ 本金÷时间×100% 二、利息的计算方法 1．时间价值的概念 资金的时间价值是指货币经历一定时期的投资和再投资所增加的价值。从量的规定性来看，货币时间价值是在没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率。 由于货币随时间的延续而增值，现在的1元钱与将来的1元钱在经济上是不等效的。现在的一元钱应当等于将来的1元多钱、几元钱，甚至更多。这其中增值的部分就是货币的时间价值，在资金借贷行为中就是货币产生的利息。 2．单利法 单利法是指在计算利息额时，只按本金计算利息，而不将利息额加入本金进行重复计算的方法。由于计算简单，借入者的利息负担也较轻，所以常用于短期借贷当中。 计算利息有三个基本要素：本金、利率和时期。利息的多少与这三个要素成正向关系：本金数量越大，利率越高，存放期越长，则利息越多；反之，利息就越少。若令S为到期日本利和，P为本金，r为利率，n为计息期数，则可用公式表示如下： 利息的计算公式为： 利息=本金X利息率X存款期限 S=P(1+n×r) 例如，张某将1000元存入银行，年利率为2.5%，存款3年后到期，利息按单利计算，请问3年后张某可从银行取出多少钱？ S=P(1+n×r)=1000×(1+3×2.5%)=1075元 所以，3年后张某可以从银行取出本利之和共计1075元。 3、复利法 复利法是将前期利息并入本金一并计算当期利息的一种方法。复利法下，每经过一个计息期，都要将利息加入本金再计利息，逐期滚算，俗称“利滚利”。其本利和可以表示为： 例如，张某2001年1月1日存入1000元钱，年利率2.5%，存期三年，年末到期时约定自动转存，2004年1月1日张某取出存款金额共计多少？ 所以，2004年1月1日张某可以从银行取出本利之和共计1076.89元。 三、利息率的分类 （一）按期限长短不同，利率可分为长期利率和短期利率 短期利率是指融资期限在一年以内的各种金融资产的利率 长期利率是短期利率的对称。是指融资期限在一年以上的各种金融资产的利率，如各种中长期债券利率、各种中长期贷款利率等，是资本市场的利率 .　　长期利率不同于短期利率的重要特点是由于期限长，不确定因素增多，风险加大。 （二）按是否考虑受通货膨胀影响，利率可分为名义利率和实际利率 　　实际利率是指物价水平稳定、购买力水平不变条件下的利率，名义利率则包含了物价变动的因素。从名义利率中剔除通货膨胀或通货紧缩的影响以后，才是真实的利率水平，就是实际利率。运