证券投资基金重点 A第七章.docVIP

2013年证券从业考试《证券投资基金》第七章考点 　　第一节基金资产估值 　　一、基金资产估值的概念 　　指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行重新估值，进而确定基金资产公允价值的过程。 　　基金资产净值=基金资产总值—基金负债 　　基金份额净值=基金资产净值/基金总份额 　　二、基金资产估值的重要性 　　由于基金份额净值是开放式基金申购、赎回金额的计算基础，直接关系到基金投资者的利益，这就要求基金份额净值的计算必须准确。 　　基金份额净值必须是公允的。 　　三、基金资产估值需考虑的因素 　　1估值频率 　　即多长的时间间隔对基金资产进行估值。 　　目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值。 　　封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也进行估值。 　　2交易价格的利用价值 　　交易活跃证券；交易不活跃证券 　　估值要慎重，其中证券资产的流动性是非常关键的因素 　　3价格操纵及滥估问题 　　4估值方法的一致性及公开性 　　估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则。估值方法的公开性是指基金采用的估值方法需要在法律规定的募集文件中公开披露。假若基金变更了估值方法，也需要及时进行披露。 　　四、我国基金资产估值实务（重点学习与掌握） 　　（一）基金资产估值责任人（） 　　责任人：基金管理人 　　复核责任人：基金托管人 　　（二）估值程序 　　【例题·判断题】基金管理人完成估值后，内部确认后，可直接对外公布。答案：×。 　　（三）估值的基本原则 　　P176 　　（四）具体投资品种的估值方法 　　1.交易所上市的股票和权证是以收盘价估值，上市债券是以收盘的净价估值，期货合约是按结算价格估值，交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量。 　　2.交易所发行未上市品种的估值。 　　首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。 　　（五）计价错误的处理及责任承担 　　（六）暂停估值的情形 　　五、QDII基金资产的估值问题 　　（一）估值责任人 　　责任人：基金管理人 　　复核责任人：基金托管人 　　（二）QDII基金份额净值的计算及披露（8点内容） 　　1.基金份额净值应当至少每周计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在每个工作日计算并 　　披露。 　　2.基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露。 　　3.基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露。 　　4.基金资产的每一买入、卖出交易应当在最近份额净值的计算中得到反映。 　　5.流动性受限的证券估值可以参照国际会计准则进行。 　　6.衍生品的估值可以参照国际会计准则进行。 　　7.境内机构投资者应当合理确定开放式基金资产价格的选取时间，并在招募说明书和基金合同 　　中载明。 　　8.开放式基金净值及申购赎回价格的具体计算方法应当在基金、集合计划合同和招募说明书中 载明，并明确小数点后的位数。 下面红色为工作计划模板，不需要的下载后可以编辑删除！谢谢 工作计划一、近期 　　今年是在新的工作岗位工作的年，是熟悉工作，履职，方法，积累经验的一年，年中“转变，”，即转变工作角色，工作职责。 　　转变工作角色：参加工作近十年了，从事的工作一直都单一，以至于对行业的工作所知甚少，以至陌生，县办公室全县的核心机构，工作涉及到全县各行各业，对此，在思考问题，事情时，跳出以前在的思维，摆正的位置，全局意识，转变工作角色。 　　工作职责：办公室对工作安排，尽快熟悉的工作和职责，熟悉县办公室的规章制度，工作要求;熟悉县办公室总体工作及年初工作，工作任务;三虚心办公室同志的，善于学习、勤于思考，在干中学、学中干，工作的运行和问题的程序;四要与科室同志总结前期工作，工作努力方向。 　　二、中期 　　在工作职责、工作任务，熟悉工作方的前提下，明年，自身锤炼，政治素质、能力、工作绩效“三个提升”。 　　提升政治素质：要善于从政治角度看问题。面临的情况多么，要从政治角度分析判断问题，清醒头脑。二要政治敏锐性。密切关注时事、时事，网络、报刊、电视等，敏锐把握方针政策动向，工作的性。要高尚的政治品格。眼界宽广、胸襟广阔、淡泊名利、甘于奉献、原则。 　　提升能力：提升写作能力。理论学习，注重平时公文写作中的锻炼，注意办公室同志撰写材料的学习，能交办的新文件拟稿任务。提升语言表达能力。说话训练，汇报工作、简洁、清楚。提升办事能力。领会工作内容，勤于思考，能工作职责或交办要求，的任务。 　　提升工作绩效：虚心、同志、等对工作的意见和建议，总结经验教训，工作，优质的