基于蒙特卡洛模拟的海上边际油田开发经济评价.pdfVIP

区妲l经 济 基于蒙特卡洛模拟的海上边际油田开发经济评价 一张 红 湛江南海西部石油勘察设计有限公司 一路 鑫 中国海洋石油南海西部公司 摘【 要】由于海上边际油田的开发存在较大的经济风险，本文首先对该类项 目的风险因素进行了分析，之后阐述了蒙特卡洛模 拟分析的过程，最后以一实例展示了基于蒙特卡洛模拟的海上边际油田的经济评价过程。 [关键词】蒙特卡洛 边际油田 经济评价 风险分析 一 、 引言 值率、人民币与美元汇率等。这些指标相对来讲具有长期性、稳 “边际油田”是指由于各种原因(地理、地质、技术或征税)以 定性、确定性的特点，因此在实践工作中通常不作为油田开发项 及在给定的经济条件下被测定为用常规方法开发没有足够经济 目经济i,：tzffi-的风险因素来考虑。 效益的油田。随着对石油需求的不断增长，开发这些油田的战略 基础数据包括：投资、经营成本、油价、油藏产量预测等指 显得非常重要，并将使多数国家保持石油工业对经济的影响，有 标。 利于能源独立、贸易平衡、工业投资和解决就业。然而在边际油 经营成本通常是根据现有油田的规模，依据已有油田的相 田开发的经济评价中，基础数据的确定和基本参数的选取又存 关数据，按照分项类比，分项估计的方法预测出拟开发油田每年 在着不稳定性。如油藏产量往往很难确定出精确的数据，只能凭 的经营成本，并按照一定的上涨系数，逐年估算经营成本。其组 借现有地质数据及相关经验预测出估值范围。在基础数据和基 成通常包括：海上人员费、培训费、物料费，机具费等项 目。由于 本参数确定后，通常假定在整个油田开发寿命期内不变。而在油 经营成本的数额相对投资、收入来讲较小，其对评价结果的敏感 田开发的过程中，基础数据与基本参数也是在不断地变化中的。 度通常较投资、产量、油价等因素也小的多。 如油价的变化幅度往往是在经济评价工作人员的预测范围之 投资是油田开发项 目评价中较为敏感的因素。油气开发方 外。正因为如此，一方面边际油田往往承受不了不确定因素的不 案评价中涉及的投资包括勘探投资和开发投资。开发投资包括 利变化对其经济性的影响，达不到 目标收益。另一方面由于没有 开发井投资和地面建设投资，其中地面建设投资主要包括油气 预测到不确定因素的有利变化，而错失对边际油田开发的机会。 集输、注水注气、储运、轻烃回收装置、水电通讯、环保节能等工 =、风险因素分析与评价过程设计 程投入。通常是由经济专业人员根据油田开发项 目的方案进行 l概述 估算。投资虽然是经济评价中较为敏感的风险因素，但由于其计 海上边际油田经济评价是在对拟开发海上边际油田项目勘 算方法相对科学、成熟，可参考资料丰富，在项 目的建设期内投 探评价、开发评价、工程评价和市场预测的基础上，对投入的费 资变化的幅度不会很大，因此相对风险较小。 用和产出的效益进行计算、分析，通过多方案的比较，分析论证 油价参数直接决定着一个油田开发项 目生产周期内每年的 海上边际油田项目的财务可行性和经济合理性 ，为项目的科学 收入水平，其敏感性最强，与项目经济效益关联度最高。经济评 决策提供依据。然而海上边际油田开发的不确定性因素的存在 价中的油价参数是对未来相当长一段时期的油价水平预期，有 为项目决策又带来了风险。目前常用的风险分析方法是单因素 着较多的主观性、不确定性和不可控性。合适的油价参数有利于 敏感性分析、多因素敏感性分析、盈亏平衡分析以及临界值分析 将公司的投资风险降至最低，又可以最大限度地开发储量资源， 的方法。本文试图利用蒙特卡洛模拟的方法，预测出由于风险因 为公司创造最大的经济价值。 素的变化而导致的NPV(净现值)和mR(N部收益率)的定量变 油藏产量是决定油田收益的又一重要指标，它与油价一样 化，为决策者决策提供科学依据。首先要确定风险因素，然后基 是经济评价效益分析中最敏感因素。在年经营成本一定的前提 于这些风险因素的变化模拟出经济评价指标的变化图形，实现 下，油藏产量对经济i：,tzffi．结果的敏感度与油价的敏感度基本相 定量化的