基于资本补充机制的我国商业银行资本管理策略.pdfVIP

财经与金融 基于资本补充机制的我国商业银行资本管理策略 闰 强 ／五邑大学经济管理学院 【摘 要 】新 《巴塞尔协议》的实施 ，使得 习惯于 “规模扩张一资本充足率不足一融资一规模扩张一资本充足率不足一再融 资”被动资本管理方式的我国商业银行，面临着严峻的资本金的挑战和考验。从长远发展考虑 ，银行应将主要精力放在资本生成机 制的培育上，根据经济周期和经济形势的变化以及 自身盈利状况，不断完善内源和外源的资本补充机制，减少资本补充的周期性， 建立持续的资本补充机制 ，提高资本管理的能力和水平，满足业务开展和愈发严格的资本监管的需要。 【关键词 】商业银行 ；资本充足率 ；内源资本 ；外源资本 国际金融危机后 ，随着国际监管规则趋严以及我国金融市场化 入2010年初，银行信贷再度激增 ，这无疑使得银行的资本金状况雪 改革的逐步深入，国内外金融市场竞争加剧 ，给我国商业银行的资本 上加霜。因此未来2～3年国内银行的每年新增贷款约在6万亿 ～8万 管理带来新的挑战。未来十年 ，我国商业银行信贷的间接融资渠道仍 亿元之间。在不考虑其他因素的情况下，银行业每年需补充资本5000 将 占主导地位 ，国民经济的高速增长仍然有大量的信贷需求，而且银 亿～6000亿元，才能维持 目前的资本充足率水平。使得我国银行业在 行营模式又不可能短期内迅速得以改善，传统信贷业务的经营模式需 继2004年 《商业银行资本充足率管理办法》正式发布，银行资本充足 要大量的资本予以支撑 ，为了满足银行源源不断的主营业务的需要以 率达标后，又面临再次充实资本金的现实需要 。 及不 良资产的补偿和拨备数额增加的需要，如何可持续地补充资本金 根据瑞银证券初步测算，2012年银行业总资本缺121为2207亿元 ， 就成为目前我国商业银行亟待解决的问题。因此，深入研究我国银行 其中，承压较大的是中行、农行、交行、中信、兴业、浦发、华夏、深 如何建立长效的资本金补充机制，显得越发具有重要的现实意义。 发展 ，而核心资本缺口较大的则是中、农、交行和兴业银行 ，缺口分 一 、 商业银行建立持续资本补充机制的必要性 别为 138亿元、386亿元、165亿元和91亿元。并且 ，瑞银证券还预测 (一 )满足银监会积极推动商业银行实施 巴塞尔新资本协议的 称，2013年银行业总资本缺 口将达到2953亿元。 需要 二、商业银行资本管理存在的问题 2011年9月 12日，在瑞士巴塞尔召开的中央银行行长和监管当局负 (一 )资本 需求管理方面 责人 (GHOS)会议上，就商业银行资本充足率监管标准和实施时间表 从需求角度规划资本是商业银行资产负债管理和财务管理的重要 的问题达成共识，形成全球银行业的监管达成了新的协议 ，即 《巴塞 组成部分，资本需求量取决于银行总体发展战略，包括内部资本收益 尔协议III》。要求将商业银行核心一级资本 (普通股和留存收益)的最 率 目标、资产规模和结构、市场份额、经营策略等。近年来的实践表 低要求从原来的2％提高到4．5％，同时新增要求商业银行持有2．5％的 明，我国商业银行的资本规划能力不前瞻，不能准确估计长期资本需 资本留存超额资本作为应对将来可能出现困难的缓冲。上述两项加总， 求量 ，事前策划筹集所需要的资本 ，不但加大了银行的风险、被迫付 使得核心一级资本要求达到7％，这反映了国际社会对加强资本监管的 出更高的融资代价，更不利于银行业务模式的改变。具体包括以下两 共识和决心 ，也反映了巴塞尔委员会对银行 自营交易、衍生品和资产 个方面： 证券化等银行活动提出更高资本要求的态度。总结本轮国际金融危机 (1)重静态管理、忽视动态管理 。资本需求量从静态来讲取 的教训，可以预见资本监管的国际标准将更加严格 ，满足愈发严格的 决于加权风险资产总额 ，从动态来讲与利润增长 目标、资产增长 目标 、 资本监管标准将成为银行董事会的又一项重要任务。 分红政策和资产结构变动等因素有关。长期以来，为追求规模经济并 我国银监会一直高度重视资本监管，积极推动商业银行实施 巴 在