上市公司内部控制信息披露-现状与改进——来自沪深2008年、2009年医药制造业上市公司的证据.pdfVIP

I二2^您纛 上市公司内部控制信息披露：现状与改进毒 ——来自沪深2008年、2009年医药制造业上市公司的证据 广东药学院医药商学院 周小燕 暨南大学管理学院 罗绍德 【■一】医药剖造业生产经营的特殊性和复杂性决定了其内部控制信息披露与其他企业存在差异。文章立足于该行业，基于《企业内 部控制基本规范》实施前后的2008年以及2009年上市公司年报及招股说明书进行分析，探讨该行业内控信息披露的现状，发现存在的问 题。为完善我国医药制造业上市公司内部控制信息披露提供相关建议。 【关■谭】上市公司； 内部控制；信息披露； 医药制造业；现状与改进 内部控制信息披露是指企业管理当局依据一定的标准向 市公司的内部控制情况研究发现，目前我国处于垄断行业和特 外界披露本单位内部控制的完整性、合理性和有效性评价的信 殊行业的上市公司未按照指引和财政部的征求意见稿的相关 息以及注册会计师对内部控制报告审核的信息。按照信息经济 要求来披露内部控制信息。 学的理论。在非对称性信息市场中。信息的不完备性(Impe№ct 医药制造业企业生产特殊商品(药品、医疗器械、化学制 information)和非对称性(Asymmetr．cinformation)，必将导致道剂、玻璃器皿等)、维护人类生命健康、关注生态环境等，商品种 德风险和逆向选择行为。目前。国内外学者普遍关注信息披露 类繁多、业务量大、时效性强、销售模式特殊、国家管制较多、风 险大。但是，医药行业监督审批存在漏洞、监管不利、药品质量 理论．美国颁布了萨班斯一奥克斯利法案(SarbaneS—CIx— IeyAct)。 下降、药价虚高、商业贿赂、环境污染等严重损害了广大人民群 关于上市公司内部控制信息披露问题，我国财政部、证监 众的身心健康和经济利益。作为特殊行业。医药制造业的利润 会、审计署以及人民银行等部门颁布了多部法律法规并先后在 增长率一直远高于全国主要行业利润增长率，企业景气指数也 某些上市公司内部施行。2006年，沪深证券交易所分别发布了远高于各行业平均值。引发了社会不公，因此，亟需解决特殊行 ‘上海证券交易所上市公司内部控制指引、《深圳证券交易所 业最终消费者的知情权和话语权。由于医药制造业企业生产经 上市公司内部控制指引(以下简称指引)．并分别自2006年7营的特殊性和复杂性，决定了该行业内控信息披露呈现出鲜明 月、2007年7月起实施。沪深《指引均规定上市公司应当对公的行业特点．文章基于该行业进行研究。 司内部控制的有效性进行自我评价。披露年度内部控制自我评 价报告。2008年6月．财政部、证监会、审计署、银监会和保监 =、医药翻造业上市公司内部控翻信息披露现状分析 会联合发布2009年7月1日开始实施的I：企业内部控制基本文章基于俭业内部控制基本规范》实施前后两年卅008 规范(以下简称基本规范)．要求上市公司提交并披露内部 年和2009年的沪、深全部医药制造业上市公司年报及招股 控制自我评估报告。2009年1月。财政部发布的《企业内部说明书，采用描述性统计方法进行分析。剔除年报缺失的公 控制评价指引(征求意见稿)、‘中国证券监督管理委员会公 告([2009】34号)以及证监会《关于做好上市公司2009年年度 报告工作的通知(上市部函【2009】088号)》等均对上市公司内 部控制信息披露进行了相关规范。 cn¨st．com)。 l一)披露的总体情况 一、我圈医药爿逢韭企业内部控翻信息披■的行业霄■ 本文将内控信息披露分为五个层次：详细披露是指公司出 Chee W．Chow(1987)研究认为，内部控制信息披露受到