新型期权模型研究_程凤林.pdfVIP

（ ） 第 卷第 期 自然科学版 ２８ ２ Ｖｏｌ．２８Ｎｏ．２ 　　　　　　　 　　　　　　 年 月 （ ） ２０１２ ４ ＪｏｕｒｎａｌｏｆＨｅｂｅｉＮｏｒｔｈＵｎｉｖｅｒｓｉｔ ＮａｔｕｒａｌＳｃｉｅｎｃｅＥｄｉｔｉｏｎ Ａ ｒ．２０１２ 　 　 　 　 ｙ 　 　 ｐ 新型期权模型研究 程 凤 林 （ ， ） 衡 水 学 院数学与 计算 机学 院 河 北 衡 水 ０５３０００ 摘要 ：分别 介 绍 了篮 子期权 和亚式期 权 这 两 种 新 型 期 权 定 价 模 型 使 用 变 换 法 在 模 ． Ｍｅｌｌｉｎ ＢｌａｃｋＳｃｈｏｌｅｓ 　　 － 型框架 下研究 了常值波动率及无 风险利率情况 下 ，求 解和分析 了一 篮 子期权 的定 价模型 ；以算 术 平 均 价 格 的平 均 价 格 型亚式 看 涨期 权 为例来 建 立 亚 式 期 权 定 价 模 型 ． 这 两 种 新 型 定 价 模 型 较 之 标 准 期 权 定 价 模 型 有 较 大 优 势 ，因而对 它们 的研究具 有 现 实 意义 ． 关键词 ：定 价模型 ；期 权 ；新 型模型 ；篮 子期权 ；亚式期 权 中图分类号 ： 文献标识码 ： 文章编号 ： （ ） Ｆ２２４．９ Ａ ２０１２ 　 　　　　 － － － ＮｅｗＯ ｔｉｏｎＭｏｄｅｌ 　 ｐ 　 ＣＨＥＮＧ Ｆｅｎ ｌｉｎ 　 － ｇ （ ， ， ， ， ） Ｄｅ ａｒｔｍｅｎｔｏｆＭａｔｈ ａｎｄＣｏｍ ｕｔｅｒＳｃｉｅｎｃｅ Ｈｅｎ ｓｈｕｉＵｎｉｖｅｒｓｉｔ Ｈｅｎ ｓｈｕｉ０５３０００ Ｈｅｂｅｉ Ｃｈｉｎａ ｐ 　 　 　 　 ｐ 　 ｇ 　 ｙ ｇ 　 ： Ａｂｓｔｒａｃｔ Ｔｈｉｓ ａｅｒｄｅｓｃｒｉｂｅｓｔｗｏｎｅｗ ｏ ｔｉｏｎ ｒｉｃｉｎ ｍｏｄｅｌｓ ｗｈｉｃｈ ａｒｅｔｈｅｂａｓｋｅｔｏ ｔｉｏｎ ｒｉｃｉｎ