中国上市公司费用粘性行为的经验证据——基于上市公司实质控制人性质不同的视角.pdfVIP

第２７卷　 第４期 审 计 与 经 济 研 究 Ｖｏｌ．２７，Ｎｏ． ４ ２０１２ ７ ＪＯＵＲＮＡＬ ＯＦ ＡＵＤＩＴ ＆ ＥＣＯＮＯＭＩＣＳ Ｊｕｌ． ２０１２ 年 月 ， 中国上市公司费用粘性行为的经验证据 ———基于上市公司实质控制人性质不同的视角 万寿义，徐圣男 （东北财经大学 会计学院，辽宁 大连　 １１６０２５） ［摘　 要］已有研究发现，成本费用随业务量增减变动的变化具有不对称性，费用因业务量增加而上升的速度 要高于业务量减少时费用降低的速度。本文将我国沪深两市Ａ股上市公司按照实质控制人性质的不同，分为国有 上市公司和非国有上市公司，分别对其 年— 年的财务数据检验后发现：（）我国国有上市公司和非国有 ２００４ ２０１０ １ 上市公司的销管费用均存在费用粘性行为；（）国有上市公司的费用粘性程度要高于非国有上市公司；（）金融危 ２ ３ 机后我国上市公司费用粘性程度有所提高，非国有上市公司提高幅度较大；（４）资本密集度对于我国上市公司费用 粘性的增强起到一定作用，相比较而言，国有上市公司受其影响较强烈。 ［关键词］企业费用粘性；实质控制人；金融危机；国有上市公司；非国有上市公司；成本性态 ［中图分类号］Ｆ２３５．１９　 　 ［文献标识码］Ａ　 　 ［文章编号］１００４ ４８３３（２０１２）０４ ００７９ ０８ 一、引言 在传统管理会计中，成本性态是指成本与业务量的依存关系，传统观点认为成本和业务量之间存 在着线性的关系，其关系式为：ｙ ＝ａ ＋ｂｘ。在这个模型中，成本被分为固定成本和变动成本。ａ 代表 固定成本，在一定业务量范围内，不会随着业务量的变化而改变；代表边际变动成本，表示业务量变ｂ 化一个单位，成本随之而产生的变化量。在这个基础上传统管理会计认为，实际企业发生的成本中并 不存在严格意义上的固定成本或者是变动成本，而是介于两者之间的半变动成本。也可以用ｙ ＝ａ ＋ ｂｘ 表示。但无论哪种说法，都暗含一个重要的结论：成本的边际变动量 ｂ 的大小，和业务量ｘ 的变动 方向无关，无论业务量升高或者降低，企业的变动成本或者说是半变动成本中的可变部分ｂ 的大小不 发生变化。这种对于成本的计量，显然过于理想化，实际中企业成本和业务量的关系自然不会像公式 中那么简单。 Ａｎｄｅｒｓｏｎ、Ｂａｎｋｅｒ 和Ｊａｎａｋｉｒａｍａｎ 通过研究发现，公司销售和管理费用相对于业务量的变化方向 不同，其边际变动大小也不一样。销售、管理费用随收入增加而升高的程度要大于销售、管理费用随 ［］ 收入减少而降低的程度。他们将这种现象称为“费用粘性” 。随后他们又对这种现象产生的原因１ 和可能影响这种现象的因素进行了分析和实证检验。我国学者孙铮、刘浩通过对我国２９２ 家上市公 司１９９４ 年—２００１年的数据进行分析，证明了在我国上市公司中也存在着“费用粘性”的现象，这一研 ［］ 究在我国开启了对费用粘性的研究 。曹晓雪、于长春和周泽将针对我国１２９ 家中央企业从 ２００１２ ［收稿日期］ ２０１１ １２ ０２ ［基金项目］ ２０１２年教育部人文社会科学研究一般项目（１２ＹＪＡ６３０１１２） ［作者简介］万寿义（１９５５— ），男，山东烟台人，东北财经大学会计学院教授，博士生导师，从事成本会计、财务会计研究；徐圣男 （１９８３— ），男，吉林长春人，东北财经大学博士研究生，从事成本会计、财务会计研究。