独立董事及监察人与企业盈余品质的关联性.pdfVIP

第２７卷　 第４期 审 计 与 经 济 研 究 Ｖｏｌ．２７，Ｎｏ． ４ ２０１２ ７ ＪＯＵＲＮＡＬ ＯＦ ＡＵＤＩＴ ＆ ＥＣＯＮＯＭＩＣＳ Ｊｕｌ． ２０１２ 年 月 ， 独立董事及监察人与企业盈余品质的关联性 １ ２ 汪进扬 ，翁笠帆 （ 中国文化大学 会计系，台湾 台北 ； 资诚会计师事务所，台湾 台北 ） １． 　 １１１９２ ２． 　 １１０１２ ［摘 要］本研究目的在于探讨独立董事与监察人对企业盈余品质的影响，研究中以 至 年台湾上市 　 ２００４ ２００９ （柜）公司为对象，采用ｐａｎｅｌ ｄａｔａ模式进行实证研究。研究结果指出，独立董事比例（或人数）对企业向下盈余管 理有显著负向影响，这表明独立董事对企业向下盈余管理具有抑制作用；独立监察人比例（或人数）对企业向上盈 余管理有显著负向影响，这表明独立监察人对企业向上盈余管理具有监督效果。此实证结果显示，独立董事与监 察人在公司盈余品质监督上关注的重点不同。 ［关键词］企业盈余品质；裁决性应计数；独立董事；独立监察人；企业盈余管理；审计委员会 ［中图分类号］ ［文献标识码］ ［文章编号］ （ ） Ｆ２３５．１９　 　 Ａ　 　 １００４ ４８３３ ２０１２ ０４ ００６６ １３ 一、绪论 ２００１ Ｅｎｒｏｎ Ｗｏｒｌｄｃｏｍ Ｔｙｃｏ 自 年起，美国的安隆（ ）、世界通讯（ ）、泰可（ ），以及中国台湾地区的博 达、讯碟、力霸等财务舞弊案的陆续爆发，引起了大众对公司治理的疑虑与忧心。由于公司治理问题 主要源于代理人的道德危机，因此，强化监督机制，以降低经理人道德危机成为公司治理改革的焦点。 由于我国台湾地区许多企业经营方式仍无法摆脱家族色彩，董事长、董事、总经理等重要职位常 由家族成员担任，这使得公司监督机制往往形同虚设，无法有效防止代理问题的发生。鉴于此，台湾 地区主管机关为了强化监督权的有效行使，于２００２ 年引进上市（柜）公司独立董事与监察人制度，要 求新申请上市（柜）公司至少须设置两位独立董事以及一位独立监察人（属于强制性规范）。而对已 上市（柜）公司，则通过引导方式，鼓励自愿建立独立董事与监察人制度。 然而该制度对公司治理的实际影响如何呢？此为一重要政策议题。文献在此议题探讨上，常关 注于独立董事对公司治理的影响，或溷合独立监察人与独立董事，以观察他们对公司治理的影响。就 公司治理设计架构而言，董事与监察人被赋予了不同角色与功能，因此，值得分别探讨两者对公司治 理的影响。另外，有别于台湾地区采用董事会与监察人并列制度，英美等国采用“一元制”架构，并没 有设立监察人制度，使得独立监察人对公司治理的影响，一直未被广泛关注①。 尤其是在独立监察人对公司治理影响仍待厘清之际，随着２００５ 年台湾地区《证券交易法》的修 订，台湾地区政策主管单位规定自２００７ 年起，台湾地区公开发行公司在监察人制度的选择上，必须维 ［收稿日期］ ２０１１ １０ ０７ ［作者简介］汪进扬（１９６２— ），男，台湾屏东人，中国文化大学会计系副教授，博士，从事财务会计、公司治理研究；翁笠帆，女，台 湾台中人，资诚会计师事务所查账员，从事公司治理、审计研究。 ①各国或地区风俗、文化与历史背景不同，采用架构亦不尽相同。目前对董事与监督机制的设计架构，大致可区分为“一元制”、 “