东吴鼎利27号资产管理计划2015年1季报.docVIP

东吴鼎利27号资产管理计划2015年1季报 2015年3月31日 资产管理人：东吴基金管理有限公司 资产托管人：中国农业银行股份有限公司  一、投资组合基本信息27号资产管理计划有效期限12个月+6个月浮动期，自本合同生效之日起计算。 本资产管理计划是以上市公司定向增发股票为主要投资标的的资产管理计划，在控制风险的前提下精选优质股票，力争实现投资组合的稳健增值。 投资策略 1、非公开发行股票投资策略 本资产管理人将对进行非公开发行的上市公司进行深入的基本面分析，就其所属行业特点、经营业绩、发展前景、增发价格高低等方面做出评估，并对市场未来走势进行判断，从战略角度评估参与定向增发的预期中签情况、预期损益和风险水平，积极参与风险较低的定向增发项目。在定向增发股票锁定期结束后，本管理人将根据对股票内在投资价值和成长性的判断，结合股票市场环境的分析，选择适当的时机卖出。 2、债券等固定收益品种的 在固定收益投资品种选择方面，本资产管理人在债券组合平均久期、期限结构、类属配置和信用风险管理的基础上，对影响个别债券定价的主要因素，包括流动性、供求、信用风险、票息、税赋、含权等因素进行分析，选择具有良好流动性和投资价值的债券品种进行投资。 业绩比较基准 本资产管理计划追求绝对收益，不设业绩比较基准。 二、主要财务指标和净值表现 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 （2015年1月1日 – 2015年3月31日38,210,445.99 2.本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 64,279,416.90 3.期末资产净值 124,413,125.20 注：本资产管理计划于2014年3月7日成立。( 本净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较过去三个月 44.34% 2.77% - - - - 注：1.本资产管理计划于2014年3月7日成立。 2.本资产管理计划未设置业绩比较基准。 任职日期 离任日期 侯世平 本资产管理计划投资经理、专户业务事业部副总经理 2014-03-07 - 16年 经济学学士，中国人民大学毕业，经济师；曾任国泰君安海口滨海大道营业部投资经理、湛江证券资产管理部副总经理、汉唐证券资产管理总部综合部经理、华龙证券资产管理总部副总经理等职务；2006年8月加入东吴基金管理有限公司，历任公司市场营销部副总经理、机构理财部副总经理等职务；现担任公司专户业务事业部副总经理、投资经理。 1、侯世平为该计划的首任投资经理，此处的任职日期为本资产管理计划成立日； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。,确保公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。异常交易行为专项说明A股依旧牛气冲天，TMT板块受益于总理“互联网+”的号召，涨幅惊人，计算机板块涨幅达到120%，其次是医疗服务和医疗器械。伴随着财富效应的扩散，房地产资金、储蓄存款等各路资金不断涌入市场。新兴经济的模式创新和细分领域不断拓展，整体股票市场呈现出明显上行的走势。 ,其中，主要参与了航空、TMT、医药等主题投资，为本基金带来了正收益。2.067元，累计净值2.067元；本报告期份额净值增长率44.34%。TMT股票涉足较多。那么现在问题来了，二季度我们是沿用该策略还是在板块选择上做一些变动，及面向传统产业和大公司？我们的答案是肯定的，二季度我们将会加大房地产金融等传统经济板块的配置。这一配置的前提判断由于一季度政府货币和地产政策的放松，二季度中国经济很大的概率会呈现企稳的迹象，而“互联网+”的概念代表互联网向各个传统行业渗透，这会导致整个传统行业的估值发生较大程度的弹性。故而我们在二季度会依据地产金融蓝筹铺底，TMT进攻的操作思路为投资者 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 99,687,759.19 79.87 6 其他各项资产 25,117,837.64 20.13 7 合计 124,805,596.83 100.00 2、报告期末股票投资投资投资 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 25,111,052.01 3 应收股利 - 4 应收利息 6,785.63 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 -