证券投资学 课件 葛永波第7章 证券交易.pptVIP

第七章 证券交易 本章学习目标 1、掌握证券交易的基本概念和基本分类。 2、了解证券经纪业务的基本流程。 3、理解做市商业务。 4、了解自营业务及其基本特点。 关键词：证券交易 经纪商 自营商 做市商 信用交易 回购交易 第一节 证券交易概述 (三)股票上市特别处理与退市 第二节 证券交易与经纪业务 （二）委托买卖 （2）委托指令类型 （三）竞价成交 (四)清算与交割 2、结算方式 （五）过户 四、证券交易费用 第三节 证券自营业务和做市业务 一、证券自营业务 第四节 证券回购交易 一、证券回购交易的概念 证券过户是指股权（债权）在投资者之间转移，变更相应的所有权变更登记手续。记名式证券在交易后,必须办理过户手续。 我国目前“无纸化”交易，交割（收）过户一体化，自动完成。 证券交易流程图 三、信用交易 融资交易是客户以部分自有资金作为保证金，向证券经纪商融资，利用杠杆力量购买超过本身资金量的证券数量。融资交易又称为买空交易或者保证金购买。 融券交易是指投资者以部分自有资金为保证金，向投资银行借取证券抛空，期望价格下跌后买回证券，返还所借证券并从中获利。融券交易也称为卖空交易。 信用交易是指客户在买卖证券时只向证券公司交付一定数额的款项或者证券作为保证金，其支付价款或证券不足的差额部分由证券商提供融资或者融券的交易。世界各国大部分较为发达的证券