证券投资学 教学课件 作者 陈文汉 05第五章.pptVIP

第五章 证券流通市场 1.证券流通市场 2.证券上市 3.证券交易程序 4.证券交易场所 5.证券信用交易 6.相关学术链接 证券市场上市公司流通与非流通股本结构图 证券流通市场 证券流通市场主要分为场内交易市场和场外交易市场。 场内交易市场是以证券交易所为代表的唯一集中有形交易市场，具有固定的场地和时间，证券交易所允许符合《证券法》规定的证券经批准上市买卖。 场外交易市场 分为柜台交易市场、第三市场和第四市场等。其基本特点是都不在交易所内进行交易，具有价格、时间的灵活性，其佣金手续费低廉、无场地限制等。 证券上市 1、证券上市概念 2、股票上市 3、债券上市 4、投资基金上市 证券上市概念 证券上市就是证券在证券交易所挂牌交易，自由、公开地买卖。换言之，证券上市是指证券交易所承认并接纳某证券在交易所市场上交易。 股票上市 发行上市保荐制度 股票上市的条件 上市申请程序 上市公司状况异常期间的股票特别处理（ST） 临时停牌 暂停上市或终止上市 股票上市的信息公开 发行上市保荐制度 1）上海、深圳证券交易所实行股票、可转换公司债券上市保荐制度； 2）保荐程序 ①证券经营机构履行保荐职责，应当注册登记为保荐机构、保荐机构负责证券发行的主承销工作，依法对公开发行募集文件进行核查，向中国证监会出具保荐意见； ②尽职推荐发行人证券发行上市； ③持续督导发行人履行相关义务 发行上市