财务报表分析 第2版 教学配套课件 周凤 主编 第5章 财务报表分析 第2版 教学配套课件 周凤 主编 第5章 5-3.pdfVIP

5.3 现金流量表趋势分析 5.3.1 现金流量趋势分析的内容 5.3.2 现金流量趋势分析的案例 《财务报表分析》 主编：周凤 第5章 现金流量分析 5.3.1 现金流量趋势分析的内容 1. 经营活动现金流量趋势分析  经营活动现金流量是企业最重要的现金来源，在一般情 况下，营业收入稳定是企业运营良好的重要标志。 《财务报表分析》 主编：周凤 第5章 现金流量分析 5.3.1 现金流量趋势分析的内容  当企业经营活动现金流入量大于流出量，通常说明企业 经营进入良性循环，销售带来大量现金流入，现金流入 越大，企业经营越成功、越稳健。  当企业经营活动现金流入量小于流出量，通常说明企业 经营活动的现金适应能力较差，经营不仅不能支持投资 或偿债，而且还要借助于收回投资或举借新债取得现金 才能维持正常的经营。 《财务报表分析》 主编：周凤 第5章 现金流量分析 5.3.1 现金流量趋势分析的内容 2. 投资活动现金流量趋势  投资活动现金流量趋势分析的重点：  一方面考察企业投资活动的现金流向，是主要用于企业 内部生产能力的扩张还是用于对外投资扩张；  另一当面要考察企业投资活动所需现金的主要来源，同 时要注意结合筹资活动现金流量趋势和经营活动现金流 量趋势分析。 《财务报表分析》 主编：周凤 第5章 现金流量分析 5.3.1 现金流量趋势分析的内容 3.筹资活动现金流量趋势  如果企业筹资活动的现金流入明显地大于现金流出，说 明企业吸收资本或举债的步伐加快；如果投资的净现金 流出较大的话，则意味着企业加快了投资和经营扩张的 步伐，这可能意味着企业有了好的投资机会。  同时如果经营活动的现金净流出明显的话，则说明吸收 资本或举债的部分资金补充了经营上的资金缺口，同时 也反映出企业的经营在现金方面出了问题。 《财务报表分析》 主编：周凤 第5章 现金流量分析 5.3.2 现金流量趋势分析的案例 5.3.2 现金流量趋势分析的案例 根据第1章表1-3 （现金流量表）提供的资料，对 ABC股份有限公司（简称ABC公司，下同）的现 金流量进行趋势分析。 《财务报表分析》 主编：周凤 第5章 现金流量分析 5.3 现金流量表趋势分析  小结  经营活动现金流量的趋势分析，一是要与企业净利 润的增长趋势相联系；二是要分别分析各经营活动 现金流入项目的增长趋势，以找出经营活动现金流 量净额变动的主要原因。  投资活动现金流量的趋势分析，要注意结合筹资活 动现金流量趋势和经营活动现金流量趋势分析；  筹资活动现金流量的趋势分析，注意联系经营活动 的现金净流量。 《财务报表分析》 主编：周凤 第5章 现金流量分析 5.3 现金流量表趋势分析  作业  1. 什么是现金流量的趋势分析？包括哪些分析内 容？  2.投资活动现金流量趋势分析的重点是什么？ 《财务报表分析》 主编：周凤 第5章 现金流量分析