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技术经济分析实验指导书 实验一、资金时间价值的原理及计算方法 一、实验目的 1. 了解EXCEL的FV、PV、RATE和PMT函数 2. 掌握应用EXCEL函数进行资金等值换算的方法 二、实验原理 Microsoft Excel 2000提供了几百种预定义函数，具有强大的数据计算和数据分析功能。其中的财务函数可以进行一般的财务计算，如确定贷款的支付额、投资的未来值或净现值，以及债券或息票的价值。这些财务函数大体上可分为四类：投资计算函数、折旧计算函数、偿还率计算函数、债券及其他金融函数。它们为财务分析提供了极大的便利。使用这些函数不必理解高级财务知识，只要填写变量值就可以了。 应该注意的是，在EXCEL中，对函数涉及金额的参数是有特别规定的：支出的款项，如向银行存入款项，用负数表示；收入的款项，如利息收入，用正数表示。 在介绍具体的财务函数之前，我们首先来了解一下财务函数中常见的参数： ? ? 未来值 (FV)--在所有付款发生后的投资或贷款的价值。 ? ? 期间数 (NPER)--为总投资（或贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数。 ? ? 付款 (PMT)--对于一项投资或贷款的定期支付数额。其数值在整个年金期间保持不变。通常 PMT 包括本金和利息，但不包括其他费用及税款。 ? ? 现值 (PV)--在投资期初的投资或贷款的价值。例如，贷款的现值为所借入的本金数额。 ? ? 利率 (RATE)--投资或贷款的利率或贴现率。 ? ? 类型 (TYPE)--付款期间内进行支付的间隔，如在月初或月末，用0或1表示。 ? ? 日计数基准类型（BASIS）--为日计数基准类型。BASIS为0 或省略代表US (NASD) 30/360 ，为1代表实际天数/实际天数 ，为2代表实际天数/360 ，为3代表实际天数/365 ，为4代表欧洲30/360。 ? ? 为了能正确使用EXCEL中的函数功能，需要启用宏，否则函数不可用，返回错误值 #NAME?，请安装并加载分析工具库加载宏。操作方法为：1、在工具菜单上，单击加载宏。 2、在可用加载宏列表中，选中分析工具库框，再单击确定。  主要函数介绍： 终值计算函数 FV 语法形式为FV(rate,nper,pmt,pv,type)。其中rate为各期利率，是一固定值，nper为总投资（或贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数，pv为各期所应付给（或得到）的金额，其数值在整个年金期间（或投资期内）保持不变，通常Pv包括本金和利息，但不包括其它费用及税款，pv为现值，或一系列未来付款当前值的累积和，也称为本金，如果省略pv，则假设其值为零，type为数字0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末，如果省略t，则假设其值为零。 现值计算函数PV 语法形式为：PV(rate,nper,pmt,fv,type) 其中Rate为各期利率。Nper为总投资（或贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数。Pmt为各期所应支付的金额，其数值在整个年金期间保持不变。通常 pmt 包括本金和利息，但不包括其他费用及税款。Fv 为未来值，或在最后一次支付后希望得到的现金余额，如果省略 fv，则假设其值为零（一笔贷款的未来值即为零）。Type用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。 偿债基金和资金回收计算函数PMT 语法形式为：PMT(rate,nper,pv,fv,type) 其中，rate为各期利率，是一固定值，nper为总投资（或贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数，pv为现值，或一系列未来付款当前值的累积和，也称为本金，fv为未来值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额，如果省略fv，则假设其值为零（例如，一笔贷款的未来值即为零），type为0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。如果省略type，则假设其值为零。 利率函数RATE 语法形式为RATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess)。 三、实验要求 全部实验在课内完成。纸质文档1份（实验报告）。 四、实验条件 本实验需要计算机设备，使用EXCEL软件。 五、实验步骤 由学生按题目顺序自行安排。 实验内容利用前面提到的函数完成以下问题的计算。 某企业向银行借款500万元，年利率5%。问5年后一次银行的本例和是多少？ 银行利率为5%，按复利计算。为了5年后获得10000元，现在应存入银行多少元？ 某企业为设立退休基金，每年末存入银行10万元，若存款利率为3%，按复利计息，第5年末基金总额是多少？ 如果某项目1年建成并投产，项目寿命期为10年，每年净收益5万元，按5%的折现率计算，恰好能在寿命期内把期初投资全部收回。问项目期初所投入的资金为多少？