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对“上升通道”的几点认识 (2006-11-10 04:34:15) ? 从形态上看，自2006年8月8日至今，沪指由1547.91逐步爬上1899.10位置，进入了一个标准的上升通道。大家对上升通道这个概念有必要进行一次比较正确的了解，在这里，本人简单地说说上升通道的技术特征。 ? 上升通道的基本特点： ? 一般来讲，当某只股票处于上升趋势中，将其K线图中的高点和低点分别连成两条直线，如果形成两条向右上方倾斜的平行线，倾斜的角度大体为45度，这就是所谓的上升通道。总体上说，上升趋势中的股票价格总会在一定时期内相对稳定地运行在上升通道中，上升通道的宽窄，取决于庄家震仓洗盘的剧烈程度，很多投资者已习惯于在上升通道内高抛低吸做波段。以本博客关注始终的华神集团（000790）为例，从2006年6月8日除权一直运行到10月25日基本上是构筑出一个标准的上升通道。 在市场中，要识别一个上升通道并不难，在实际的操作中，需要花费心思研究的地方而在于当股价突破(向上或者向下)通道时如何判断和操作。规则的上升通道仅仅出现在上升趋势中的一段时间，当主力意图打压股价，以利其进一步拉升时，往往会大幅跌破上升通道下轨。如果是以当日长下影形式突破的，判断起来就相对容易得多，如日出现一根长下影的阴线，表明庄家只是虚晃一招，买方力量仍然很强大，当日即将股价从最低点拉回上升通道。从图形上看，形成了“假突破”，投资者当然应该继续持筹。 大多数股票在跌破上升通道下轨进行洗盘时往往持续几天，并且以接连几天阴线实体形式进行，投资者在此时就要结合其他市场因素，谨慎判断后市的走势。例如，要考虑目前股价是否到了前期见顶回落时的密集成交区，因为这一带往往会有套牢盘，因此会对股价走势构成压力；此外，还要引发大量的解套盘，观察成交量的变化，以及主力的成本区与现在的获利程度。一般来说，如果破位下跌时成交量并未持续、有效放大，则假突破的可能性较大；如果股价总体走势较强，在接近前期密集成交区时应当冷静观察，不宜见到卖盘汹涌即盲目卖出，如果在几个交易日内走势较为平稳，则可以继续持有。通常在临近突破时的表现有：主动性买盘较多，盘中成交多以大单为主，成交量较前期有明显放大。比如华神集团（000790）在8月22日就是采取的高位横盘来对待，盘中主力在消化完浮筹后再度继续上攻，可以说，这个做盘做得很出色；还有一个股票特征，偶想大家应该还记得，当年的亿安科技在迈上50元逐步向100元冲击的时候，有1个星期的交易日里，每天的分时成交均线也是按照45度的倾斜角度拉升，如果把其连续几天的分时图连起来看，也是一个很标准的上升通道，只不过这个通道在日K线上不能够充分体现。对于有以上特征的个股，朋友们可以在以后的时间里继续发掘，多加留意。 构筑上升通道的资金动力： ? 结合现在的沪指看，如此清晰的资金布局打造出来的上升通道，主力可以说是精心谋划，运用得很自如，比如先后后轮番启动了电力，银行，航空，地产，石化，钢铁等权重板块，期间适度对二线蓝筹如酒类消费，机械制造等也发动狙击。通过本人对沪指构筑上升通道的资金动力分析觉得这主要是基于两点考虑。 ? 一是上述主线索的持续做多动力。比如说围绕人民币升值概念的主线索，展开了对银行和地产类股票的发掘，比如近期的招商银行，万科等就是代表；还比如围绕三季度的行业周期增长特点，启动了钢铁和电力，如宝钢股份和长江电力以及华电国际等。 ? 二是主线索内部也在不甘寂寞，从而使得内在动力形成风起云涌，层出不穷的态势。比如说地产股，原先领涨的地产股主要是以房地产开发商为主，比如万科。但近期盘面则显示出市场对商业地产充满了兴趣，有望成为未来一段时间的领涨热点。比如招商地产等，商业地产涵盖面较广，因此，有望不断挖掘出潜力黑马，并且11月9日主力启动了另外一只本博高度看好的地产次新股---北辰实业，这个概念不同寻常，由于它兼具实质意义的奥运经济概念，偶想它会引导着行情不断向纵深发展，很有可能奥运经济圈的热门板块将从此进入炉火纯青的炒作并且延续到2008年北京奥运的开幕时候。 上升通道的后期变化特点： ? 从通道的间距分析，通道上轨与下轨之间的距离约45点，比较适宜短线投资者在通道下轨买入、通道上轨卖出的短线波段操作。当两者间距逐渐缩小时，则说明大盘即将进入变盘突破阶段，届时需要暂停短线操作。 ? 从量能分析，如果上涨时适度放量、回调时缩量，则说明上升通道的运行状况良好；如果成交量放大速度过快，则无论是上涨还是下跌，都意味着市场资金的浮躁和不安分，都很容易使上升通道的运行轨迹将出现变化。一般情况下，上涨时成交量过大，就很容易形成向上突破走势；如果下跌时放量，则很容易形成破位走势。目前的指数无论涨跌，成交量变化都不是十分明显，比如现在上海市场的成交量基本上就是每天250亿上下浮动