郭货币银行学2.pptVIP

第二章 信用与利率 通过本章学习，理解信用与利息的含义，了解信用的形式和信用工具，理解并掌握各不同类的利率、利率的计算方法以及利率在现实中的表现形式，了解影响利率水平和利率结构的因素，了解利率的作用机制，对我国利率市场问题有所了解和认识。 第二章 信用与利率 第一节 信用形式与信用工具 信用 直接信用 间接信用 本票 汇票 债券 股票 第二节 利率的概念与形式 终值与现值 利率的计算 收益率的计算 第三节 利率的种类 名义利率 实际利率 基准利率 第四节 利率的决定 风险升水 流动性升水 费雪效应 利率影响因素 第五节 利率的作用机制 利率作用机制 利率市场化 第一节 信用形式与信用工具 一、信用的产生和发展 二、信用的含义 三、信用的形式 四、信用工具 一、信用的产生和发展 信用的产生是同货币发挥支付手段职能相联系的 最初的借贷是以实物为主，随着生产力的发展，货币借贷逐渐趋于主导地位。 历史上最古老的信用形式是高利贷信用 资本主义信用是以产业资本循环为基础的借贷资本，它是货币资本家为了取得利息而暂时贷给职能资本家的货币资本。 二、信用的含义 信用是以偿还和付息为基本特征的借贷行为。 基本特征有两点： 信用以偿还和付息为条件； 信用关系是债权债务关系。 三、信用的形式 在现实生活中，信用是以具体的形式存在的。根据不同的划分标准，信用可以分为不同的种类。 按主体分：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、民间信用和国际信用 按债权人和债务人关系不同：直接信用和间接信用 商业信用 定义：是企业之间进行商品交易时，以延期支付或预付形式提供的信用。 赊销和预付是商业信用的典型形式。 商业信用的特点： 直接为商品流通服务，是销售商品的有力武器。 是创造信用流通工具的最简便方式。 债权人和债务人都是企业（即主体是企业或厂商）。 所贷放出去的是商品资本。 与产业资本的动态一致。 商业信用的局限性： 信用能力有局限性。 有严格的方向性。 授受信用的期限有限，只适用于短期融资。 规模和数量受企业资本量的限制。 管理和调节有局限性。 银行信用 定义：是银行及其他金融机构以货币形式，通过存款、贷款等业务活动提供的信用。 特点： 银行信用是以货币形态提供的 克服了商业信用的方向上的限制 银行信用的动态与产业资本的动态不相一致 在产业周期各个阶段上， 是一种间接信用 国家信用（财政信用） 定义：是以国家（政府）为债务人，借助于债券向社会（国内外）筹集资金来解决财政需要的一种借贷活动和信用形式。 分类：国家债券和地主政府债券 国家信用的作用： 是调节经济的重要手段 是调剂政府收支不平衡的手段 是弥补财政赤字的重要手段 消费信用 定义：是指企业、银行或其他金融机构向消费者个人提供的，用于生活消费目的的信用。 分类： 消费信用按偿还方式，可分为分期付款信贷和非分期付款信贷。 按照接受贷款的对象不同，可分为买方信贷和卖方信贷两种方式。 消费信用的提供方式： 赊销 分期付款 消费贷款 作用： 积极作用： 在一定程度上缓和了消费者购买力水平与生活需求水平的矛盾 有利于商业银行调整信贷结构，寻找新的利润增长点 消极作用： 过度发展会增加经济的不稳定 为经济增加了不稳定因素 民间信用 含义： 西方国家指相对于国家之外的一种信用，。 在我国主要指居民个人之间的以货币或实物的形式所提供的直接信贷。 特点： 规模范围扩大。 借贷方式由繁到简。 借款用途由生活转向生产。 利率档次差别大。 国际信用 含义：指各国的金融机构、公司或企业以及政府部门之间相互提供的信用。 方式可分为： 政府信贷 国际金融机构贷款 外国商业银行信贷 出口信贷 根据贷款的具体对象不同，又分为卖方信贷与买方信贷 国际债券 补偿贸易 直接信用和间接信用 按照借贷关系中债权人与债务人关系的不同，信用可以划分为： 1、直接信用：债权人和债务人直接发生借贷行为，不需要中介人参与的信用关系。（商业信用、国家信用和一部分消费信用） 2、间接信用：债权人和债务人直接发生借贷行为，不需要中介人参与的信用关系。（银行信用） 三、信用工具 概念：又叫金融工具，以书面形式发行和流通，借以保证债权债务双方权利和义务，具有法律效力的凭证。 特征： 偿还性 流动性 风险性 收益性 信用工具的种类 按偿还期限划分： 短期信用工具：偿还期1年以内 中长期信用工具：偿还期1年以上 永久性信用工具：股票和永久性债券 从发行者的融资方式划分： 直接信用工具：指非金融机构的股票、公司债券等 间接信用工具：指金融机构发行的银行券、存单等 从信用工具持有人要求权的性质来划分： 权益类工具（股票） 债务类工具（如贷款） 常见的信用工具 票据：短期信用工具，期限在一年之内的具有一定格式的债务票据，由出票人签发